Míg a szállítók növelik a készleteket a „változékony kereskedelempolitika” közepette, addig a végfelhasználók kevesebbet kapnak ugyanazért a pénzért. Ugyan a vámmal sújtott külföldi termékekre biztosan kevesebb lesz a kereslet, de ezzel együtt az USA-ban csökken a kínálat és magasabbak lesznek az árak.

Donald Trump amerikai elnök változékony kereskedelempolitikája bizonytalanságot okoz a számítógépek beszállítói láncában és a költségvetést bölcsen felhasználni kívánó üzleti ügyfelek körében. Az amerikai kormányzat által Kínára és Mexikóra kivetett adók leginkább az amerikaiak zsebét fogják érinteni, egyes becslések szerint a PC-k ára akár 68 százalékkal is megugrik. Az Államokban értékesített készülékek többségét a kínai kontinensen gyártják, amelyet március 3-án, hétfőn plusz 10 százalékos Trump-vámmal sújtottak. A HP, a Lenovo, a Dell és mások is gyártanak PC-ket Mexikóban, egy olyan országban, amelyet ugyanezen a napon 25 százalékos importvámmal sújtott a Trump-adminisztráció, utána ezt egy hónappal elhalasztották március 4-én, kedden. Kanadát ugyanez a veszély fenyegeti.

„Trump elnök Kanadával, Mexikóval és Kínával folytatott kereskedelmi háborúja gyors negatív hatással volt a részvénypiacra, és a 2025 első negyedévére vonatkozó amerikai GDP-növekedési előrejelzést a negatív tartományba taszította” - mondta Greg Davis, a Canalys elemzője. "A vámok közvetlen hatása mellett a vámbejelentések, illetve azok állandó sztornózása, és az időbeli eltolások bizonytalanságot okoztak a fogyasztói elektronikai termékek idei árazása körül. A vámok miatt a teljes PC-iparág veszteségminimalizáló üzemmódba kapcsolt, a gyártók és azok partnerei az eszközök felhalmozásával reagáltak.”

A Canalys amerikai számítógépes forgalmazók és viszonteladók körében végzett felmérése szerint januárban 50 százalékuk öt hétre vagy annál nagyobbra növelte PC-készletét, szemben a novemberi 29 százalékkal, amikor az új amerikai elnököt megválasztották. A csatorna - az ellátási láncban működő vállalatok megnevezése - jellemzően inkább kevesebb készletet tart a raktárakban, mivel az eszközök elöregednek, és ha nem fogynak el, pénzbe kerül a diszkontálásuk. Így hát egyértelmű - ha a Canalysnak igaza van -, hogy a beszállítók a vámok novemberi bevezetésekor a készletek növelésében potenciális kereskedelmi előnyt láttak, azaz hogy kivárással magasabb áron, nagyobb haszonnal tudják majd eladni a már Államokban lévő termékeiket.


A Gartner előrejelzése szerint 2025 „nagyon dinamikus piac” lesz, mivel a vámok - amely szó Trump szerint "a szótár legszebb szava” - aggodalomra késztetik az IT-vásárlókat. John David Lovelock alelnök korábban elmondta, hogy arra számít, hogy a bizonytalanság egész évben fennmarad. "Egy bizonyos ponton ez már nem fog számítani, mert a költségvetések azok költségvetések, azokat már meghatározták, és az informatikai igazgatók elköltik ami nekik jutott. Ami nyitott kérdéssé válik, hogy mennyi értéket fognak kapni? Mert ha 25 százalékkal többet kell fizetni a PC-kért, akkor is elköltöm a PC-büdzsémet, csak kevesebb új PC-m lesz. Tehát bizonyos értelemben nem számít, hogy mi az előrejelzés, mert az a költségvetéseken, várakozásokon és a piaci mechanikán alapul. Másfelől viszont nagyon is számít, hogy ki fogja megkeresni azt a pénzt, és hogy a vállalatok mekkora értéket tudnak majd kihozni a dollárjaikért” - mondta.

A Canalys becslése szerint az Egyesült Államokban a negyedik naptári negyedévben 17,7 millió PC-szállítást bonyolítottak le, ami 6 százalékos növekedést jelent az előző évhez képest. Előrejelzései szerint a csatornába irányuló darabszám-értékesítés 2025-ben és 2026-ban alig 2 százalékos növekedést fog mutatni, és „évente 70-72 millió darab között fog mozogni”. Az egyszeri olvasót persze nyilvánvalóan nem érdekli, hogy mekkorát nő vagy zsugorodik a PC-piac, hacsak nem a PC-gyártóknál vagy egy beszállítónál dolgoznak. Az azonban mindannyiukat érdekli, ha Trump vámjai a pénztárcájukból is kivesz pénzt. A PC-iparban az infláció nem valószínű, hogy a kereslet megugrását eredményezi, különösen az MI PC-k esetében, amelyek már most is jelentősen többe kerülnek, mint az átlagos árú, standard, nem MI notebookok.

A másik nagy kérdés, hogy a PC-gyártók mennyire kapaszkodhatnak a Windows 11 átállásának áldásába? A Canalysnál dolgozó Davis szerint ez nehéz terület. Ő úgy jellemezte ezt a frissítési ciklust, mint „termékeny talaj az Apple számára, hogy megcélozza mind a fogyasztókat, mind a vállalkozásokat, amelyek nyitottak lehetnek az operációs rendszer váltásra”. Davis rámutat, hogy az Apple a negyedik negyedévben közel 26 százalékkal, 3 millió darabra növelte a Mac-eladásokat az Egyesült Államokban. Ezt a piacvezető HP 3,6 százalékos (4,495 millió darab) és a Dell 2,4 százalékos (3,679 millió darab) zsugorodásával lehet összehasonlítani.

"Korábban a kezelhetőség és a kompatibilitás problémái voltak az okok, amelyek miatt a nagyobb kereskedelmi ügyfelek elkerülték az Apple termékeit. Az Apple azonban számos ilyen problémát megoldott, és a versenyképesebb árképzéssel együtt 2025-ben a Mac a kereskedelmi szegmensben piaci részesedést fog szerezni.” Az Apple Mac-eket elsősorban Kínában gyártják, bár egyes modelleket Tajvanon és az Egyesült Államokban is összeszerelnek. Az Apple a múlt hónapban ígéretet tett arra, hogy a következő négy évben 500 milliárd dollárt fordít a kutatás-fejlesztés, az MI-fejlesztés és a chipgyártás fokozására az Egyesült Államokban, ugyanakkor nem kötelezte el magát arra, hogy több Mac-et gyártana az országban, így ez a technológia nem lesz egyhamar immunis a Trump-vámokra.

Trump azt mondja, hogy megpróbálja hazahozni a gyártást az USA-ba, és úgy tűnik, arra játszik, hogy a rövid távú fájdalom hosszú távú nyereséget jelent. Vagy talán - ami valószínűnek tűnik - nem is gondolkodik ilyen messzire a jövőben, és egyszerűen csak a vámokat használja a barátokkal és ellenségekkel folytatott tárgyalások mechanizmusaként, az amerikai közvélemény pedig valahol a politikai póker közepén van. Az is lehetséges, hogy Trump meggondolja magát és csökkenti a vámokat. Lehet, hogy nem is tűnnek olyan szépnek, ha a gazdaság leáll, a megélhetési költségek az egekbe szöknek, és a MAGA szlogenből Tegyük kicsivé Amerikát lesz.