SG.hu
Brutális drágulás zajlik le a memóriapiacon
A mesterséges intelligencia adatközpontok építési lázától fűtött, egyre súlyosbodó globális memóriachip-hiány új szakaszba lépett: a Samsung Electronics novemberben akár 60 százalékkal is megemelte bizonyos DDR5 memóriamodulok árát, jócskán felülírva a piaci várakozásokat. Az árak emelkedése közvetlenül hat az okostelefonok, laptopok és asztali számítógépek árára.
A világ legnagyobb memóriagyártója már októberben késleltette a szokásos havi árközlését, ami önmagában is figyelmeztető jel volt, ám a mostani, drasztikus áremelkedések minden jel szerint tartós trend kezdetét jelentik. Az áremelkedés nagyságrendjét jól szemlélteti, hogy a Samsung 32 GB-os DDR5 moduljai szeptemberben még 149 dollárba kerültek, novemberre azonban 239 dollárra drágultak. A 16 GB-os modulok ára 50 százalékkal nőtt, 135 dollárra, a 128 GB-os nagy kapacitású modulok pedig már 1194 dollárba kerülnek. A 64 és 96 GB-os kivitelek ára legalább 30 százalékkal ugrott meg - közölte Tobey Gonnerman, a Fusion Worldwide félvezető-disztribútor cég elnöke.
Ezzel párhuzamosan az SSD-k ára is követi a trendet: a NAND-chipek szűkössége és a magas kereslet miatt a 1-2 TB-os fogyasztói SSD-k ára 15-25 százalékkal nőtt az év során, ami a felhasználók számára szintén jelentősen megemeli a teljes rendszerköltséget. Az iparági elemzők szerint a fogyasztói árak további emelkedésére lehet számítani, amíg a szerver- és MI-piacok kereslete nem mérséklődik, így a memória- és tárhelyárak stabilizálódása legkorábban egy-másfél év múlva várható.
A DDR5 modulok árának hirtelen megugrása súlyosan érinti azokat a nagy technológiai vállalatokat, amelyek az MI-infrastruktúra bővítésében versengenek. Az adatközpontok gerincét alkotó szerverek és gyorsítók iránti igény példátlan mértékben nő, ami az ellátási lánc kritikus pontjává emeli a memóriachipeket. Ezek ideiglenes adatokat tárolnak és biztosítják a nagy sebességű adatkiolvasást, így kulcsszerepet játszanak a generatív MI-rendszerek, nagy modellek és felhőszolgáltatások működésében.
A piacon tapasztalható feszültség egyre inkább pánikvásárláshoz vezet. A megrendelők - például nagy szervergyártók és hyperscale adatközpont-üzemeltetők - kezdik elfogadni, hogy a következő hónapokban jóval a szükséges mennyiség alatt jutnak majd memóriachiphez. A vállalatok kénytelenek prémiumot fizetni pusztán azért, hogy biztosítsák a kapacitást, még akkor is, ha az ellátás továbbra is szűk. Gonnerman szerint a mostani árprémiumok „extrém szintre” emelkedtek.
A hiány nemcsak az adatközpontokat érinti. A Samsung és más gyártók moduljai olyan termékekbe is bekerülnek, mint a csúcskategóriás okostelefonok vagy a játékosoknak szánt PC-k. A memóriaárak ugrása így fokozatosan átgyűrűzhet a fogyasztói elektronika árába is. Ezt erősíti, hogy a kínai Xiaomi októberben nyíltan figyelmeztetett: a memóriapiacon tapasztalható drágulás érezhetően növeli a telefonok előállítási költségeit. A hiány már más chipgyártók működésére is negatív hatással van. A kínai SMIC, amely elsősorban logikai chipeket gyárt, arról számolt be, hogy a vevők visszafogják más alkatrészek rendeléseit, mert a memóriaárak miatt bizonytalanabbá váltak a végtermékek költségstruktúrái. Vagyis a memóriachip-hiány szélesebb piaci zavarokat is okoz.
A jelenlegi helyzet azonban váratlan módon kedvez a Samsungnak. A vállalat az elmúlt két évben lemaradással küzdött olyan riválisokkal szemben, mint az SK Hynix vagy az amerikai Micron, amelyek sokkal gyorsabban léptek be az MI-barát HBM (High Bandwidth Memory) piacra. Míg az MI-chipek iránti kereslet rekordokat döntött, a Samsung a késlekedése miatt nem tudott teljes mértékben részesülni az ebből származó profitból. A mostani memóriahiány azonban javítja a tárgyalási pozícióját: mivel a vállalatnak kevés HBM-gyártási kapacitása van lekötve, nagyobb arányban tudja a szabad gyártókapacitást DDR5 modulokra irányítani, amelyek ára jelenleg gyorsabban emelkedik.
Jeff Kim, a KB Securities kutatási igazgatója szerint a Samsung most először fordítja előnyére a viszonylag lassabb MI-átállását. Mivel riválisai jobban lekötik erőforrásaikat az MI-memóriák gyártásában, a Samsung rugalmasabban tud reagálni a DDR5-piac szűkülésére. Az eredmény: nagyobb árképzési hatalom és növekvő profitmarzsok. A TrendForce elemzője, Ellie Wang arra számít, hogy a Samsung a negyedik negyedévben 40-50 százalékkal emeli a szerződéses árakat, meghaladva az iparág egészére vetített 30 százalékos átlagot. Szerinte a vevők elfogadják a magasabb árakat, mert a kereslet annyira erős és hosszú távú, hogy már most a 2026-os, sőt 2027-es volumenek lekötésén dolgoznak. Az iparági beszállítói láncban egyre gyakoribbak az évekre előre szóló megállapodások, ami arra utal, hogy a szereplők nem várják a hiány gyors enyhülését.
A memóriachip-piac jelenlegi turbulenciáját egyértelműen az MI-boom táplálja. Az olyan vállalatok, mint az Nvidia, az AMD vagy a Meta, sorra jelentik be a több milliárd dolláros adatközpont-beruházásokat. Az Nvidia legújabb GPU-i például modulonként akár 1 terabájtnyi nagy sebességű memóriát igényelnek, és ezekből több tucat kerül egyetlen szerverbe. A memória tehát már nem egyszerű alkatrész, hanem az MI-korszak párhuzamos feldolgozási struktúráinak egyik legnagyobb szűk keresztmetszete. A következő hónapokban ezért valószínűleg tovább folytatódik az árak emelkedése, miközben több elemző szerint a gyártók a jelenlegi helyzetből rekordbevételt realizálhatnak. A kérdés az, hogy a kereslet meddig marad ilyen erős: ha az MI-adatközpontok építési hulláma kitart, a memóriachip-hiány a teljes technológiai szektor működésében tartós áremelkedést és ellátási bizonytalanságot okozhat.
A világ legnagyobb memóriagyártója már októberben késleltette a szokásos havi árközlését, ami önmagában is figyelmeztető jel volt, ám a mostani, drasztikus áremelkedések minden jel szerint tartós trend kezdetét jelentik. Az áremelkedés nagyságrendjét jól szemlélteti, hogy a Samsung 32 GB-os DDR5 moduljai szeptemberben még 149 dollárba kerültek, novemberre azonban 239 dollárra drágultak. A 16 GB-os modulok ára 50 százalékkal nőtt, 135 dollárra, a 128 GB-os nagy kapacitású modulok pedig már 1194 dollárba kerülnek. A 64 és 96 GB-os kivitelek ára legalább 30 százalékkal ugrott meg - közölte Tobey Gonnerman, a Fusion Worldwide félvezető-disztribútor cég elnöke.
Ezzel párhuzamosan az SSD-k ára is követi a trendet: a NAND-chipek szűkössége és a magas kereslet miatt a 1-2 TB-os fogyasztói SSD-k ára 15-25 százalékkal nőtt az év során, ami a felhasználók számára szintén jelentősen megemeli a teljes rendszerköltséget. Az iparági elemzők szerint a fogyasztói árak további emelkedésére lehet számítani, amíg a szerver- és MI-piacok kereslete nem mérséklődik, így a memória- és tárhelyárak stabilizálódása legkorábban egy-másfél év múlva várható.
A DDR5 modulok árának hirtelen megugrása súlyosan érinti azokat a nagy technológiai vállalatokat, amelyek az MI-infrastruktúra bővítésében versengenek. Az adatközpontok gerincét alkotó szerverek és gyorsítók iránti igény példátlan mértékben nő, ami az ellátási lánc kritikus pontjává emeli a memóriachipeket. Ezek ideiglenes adatokat tárolnak és biztosítják a nagy sebességű adatkiolvasást, így kulcsszerepet játszanak a generatív MI-rendszerek, nagy modellek és felhőszolgáltatások működésében.
A piacon tapasztalható feszültség egyre inkább pánikvásárláshoz vezet. A megrendelők - például nagy szervergyártók és hyperscale adatközpont-üzemeltetők - kezdik elfogadni, hogy a következő hónapokban jóval a szükséges mennyiség alatt jutnak majd memóriachiphez. A vállalatok kénytelenek prémiumot fizetni pusztán azért, hogy biztosítsák a kapacitást, még akkor is, ha az ellátás továbbra is szűk. Gonnerman szerint a mostani árprémiumok „extrém szintre” emelkedtek.
A hiány nemcsak az adatközpontokat érinti. A Samsung és más gyártók moduljai olyan termékekbe is bekerülnek, mint a csúcskategóriás okostelefonok vagy a játékosoknak szánt PC-k. A memóriaárak ugrása így fokozatosan átgyűrűzhet a fogyasztói elektronika árába is. Ezt erősíti, hogy a kínai Xiaomi októberben nyíltan figyelmeztetett: a memóriapiacon tapasztalható drágulás érezhetően növeli a telefonok előállítási költségeit. A hiány már más chipgyártók működésére is negatív hatással van. A kínai SMIC, amely elsősorban logikai chipeket gyárt, arról számolt be, hogy a vevők visszafogják más alkatrészek rendeléseit, mert a memóriaárak miatt bizonytalanabbá váltak a végtermékek költségstruktúrái. Vagyis a memóriachip-hiány szélesebb piaci zavarokat is okoz.
A jelenlegi helyzet azonban váratlan módon kedvez a Samsungnak. A vállalat az elmúlt két évben lemaradással küzdött olyan riválisokkal szemben, mint az SK Hynix vagy az amerikai Micron, amelyek sokkal gyorsabban léptek be az MI-barát HBM (High Bandwidth Memory) piacra. Míg az MI-chipek iránti kereslet rekordokat döntött, a Samsung a késlekedése miatt nem tudott teljes mértékben részesülni az ebből származó profitból. A mostani memóriahiány azonban javítja a tárgyalási pozícióját: mivel a vállalatnak kevés HBM-gyártási kapacitása van lekötve, nagyobb arányban tudja a szabad gyártókapacitást DDR5 modulokra irányítani, amelyek ára jelenleg gyorsabban emelkedik.
Jeff Kim, a KB Securities kutatási igazgatója szerint a Samsung most először fordítja előnyére a viszonylag lassabb MI-átállását. Mivel riválisai jobban lekötik erőforrásaikat az MI-memóriák gyártásában, a Samsung rugalmasabban tud reagálni a DDR5-piac szűkülésére. Az eredmény: nagyobb árképzési hatalom és növekvő profitmarzsok. A TrendForce elemzője, Ellie Wang arra számít, hogy a Samsung a negyedik negyedévben 40-50 százalékkal emeli a szerződéses árakat, meghaladva az iparág egészére vetített 30 százalékos átlagot. Szerinte a vevők elfogadják a magasabb árakat, mert a kereslet annyira erős és hosszú távú, hogy már most a 2026-os, sőt 2027-es volumenek lekötésén dolgoznak. Az iparági beszállítói láncban egyre gyakoribbak az évekre előre szóló megállapodások, ami arra utal, hogy a szereplők nem várják a hiány gyors enyhülését.
A memóriachip-piac jelenlegi turbulenciáját egyértelműen az MI-boom táplálja. Az olyan vállalatok, mint az Nvidia, az AMD vagy a Meta, sorra jelentik be a több milliárd dolláros adatközpont-beruházásokat. Az Nvidia legújabb GPU-i például modulonként akár 1 terabájtnyi nagy sebességű memóriát igényelnek, és ezekből több tucat kerül egyetlen szerverbe. A memória tehát már nem egyszerű alkatrész, hanem az MI-korszak párhuzamos feldolgozási struktúráinak egyik legnagyobb szűk keresztmetszete. A következő hónapokban ezért valószínűleg tovább folytatódik az árak emelkedése, miközben több elemző szerint a gyártók a jelenlegi helyzetből rekordbevételt realizálhatnak. A kérdés az, hogy a kereslet meddig marad ilyen erős: ha az MI-adatközpontok építési hulláma kitart, a memóriachip-hiány a teljes technológiai szektor működésében tartós áremelkedést és ellátási bizonytalanságot okozhat.