SG.hu·
Tizenötszörösére nőtt a Samsung chipgyártásból származó nyeresége
A Samsung Electronics arról számolt be, hogy a chipgyártásból származó negyedéves nyeresége tizenötszörösére nőtt az MI-boom hatására, részvényei azonban meredeken estek, mivel a befektetők nem fogadták jól, hogy a vállalat nem jelentett be új részvényesi juttatási terveket, és a kilátásai is elmaradtak a versenytárs SK Hynix előrejelzésétől.
A Samsung részvényesei bizakodóbbá váltak, miután az SK Hynix szerdán a vártnál jobb eredményekről és kedvező kilátásokról számolt be, egyúttal pedig részletezte azt a tervét, amely szerint az idén mintegy 75 milliárd dollárt juttat vissza a részvényeseknek. „Az SK Hynix tegnap jóval többet tett annál, mint amire számítani lehetett... túlszárnyalta a piaci várakozásokat, a Samsung Electronics azonban lényegében semmit sem változtatott a korábban ismertetett előrejelzésén” - mondta Lee Min-hee, a BNK Investment & Securities elemzője.
Az SK Hynix szerdán közölte, hogy dinamikus véletlen hozzáférésű memóriáit (DRAM) és nagy sávszélességű memóriachipjeit (HBM) 2029-ig teljes egészében lekötötték, a chiphiány pedig 2030-ig fennmarad. Ez enyhítheti azokat a piaci aggodalmakat, amelyek szerint az MI által hajtott chipkeresletből származó nyereség lendülete alábbhagyhat.
A Samsung közölte, hogy a jövő évre szánt HBM-kínálata már teljes egészében lekötött, miközben legfontosabb ügyfelei további mennyiségeket kérnek ezekből az MI-adatközpontokban használt kulcsfontosságú chipekből. A vállalat ugyanakkor az SK Hynixnél visszafogottabban ítélte meg, hogy meddig tarthat fenn a kínálati hiány. „2027-ben a memóriaüzletág arra számít, hogy az MI-infrastruktúrára fordított tőkekiadások történelmi szintet érnek el, ahogy az MI-ökoszisztéma tovább bővül” - áll a vállalat közleményében. „Az MI által vezérelt kereslet növekedése a 2026-os szinthez viszonyítva messze meghaladja majd az iparág kínálatát.”
A Samsung szerint a chippiacon 2028-ig szűkös maradhat a kínálat. A vállalat arra hivatkozott, hogy időbe telik új félvezetőgyárak felépítése, annak ellenére is, hogy a chipgyártó üzletág tőkekiadásai a következő évben jelentősen emelkednek. Ezek az idei, 62 százalékos növekedést követően elérik a 76,8 billió vont. A Samsung a júliustól szeptemberig tartó időszakban 107,4 billió von, azaz 80 milliárd dollár üzemi nyereséget jelentett. Ez megfelelt a vállalat korábbi becslésének, és jóval meghaladta az egy évvel korábbi 12,2 billió vont. A félvezető-üzletág üzemi nyeresége 106,5 billió vonra emelkedett, vagyis a csoport teljes nyereségének csaknem egészét ez az üzletág adta.
A Samsung részvényei a kereskedés kezdetén emelkedtek, később azonban irányt váltottak, és a délelőtti kereskedésben akár 6,2 százalékos mínuszba is kerültek. Ezzel szemben az SK Hynix árfolyama 0,7 százalékkal nőtt. „A Samsung árfolyamának esése valószínűleg azzal magyarázható, hogy a vállalat a memóriahiány várható időtartamára vonatkozó kilátásai valamivel kevésbé voltak derűlátók, mint az SK Hynix tegnapi nyilatkozatai” - mondta Jing Jie Yu, a Morningstar elemzője.
A Samsung korábban azt közölte, hogy az idei évre tervezett részvényesi juttatások teljes összege 90 és 110 billió von között lesz, beleértve a harmadik negyedévre jutó 30 billió vonos osztalékot is. A vállalat csütörtökön bejelentette, hogy a következő részvényesi juttatási politikáját januárban véglegesíti. „Úgy tűnt, a piac további részvény-visszavásárlásra és/vagy osztalékbejelentésre számított, a vállalat azonban január végére halasztotta a döntést, ami csalódást okozhatott a rövid távú várakozások szempontjából” - mondta Sanjeev Rana, a CLSA vezető elemzője.
Bár az MI-chipek iránti kereslet várhatóan továbbra is erős marad, az MI-infrastruktúra finanszírozásával kapcsolatos aggodalmak, valamint a Kínából érkező erősödő verseny az elmúlt hónapokban nyomást gyakorolt a chipgyártók részvényeire. A Google anyavállalata, az Alphabet szerdán arról számolt be, hogy készpénzfelhasználása hatalmas mértékben felgyorsult, miközben jelentős erőforrásokat fordított az MI-infrastruktúra kiépítésére. A memóriachipek árának emelkedési üteme lassul, ahogy a chipgyártók egyre több hosszú távú szállítási szerződést kötnek, a magasabb chipárak pedig visszafogják az okostelefonokat és személyi számítógépeket gyártó vállalatok keresletét.
A Samsung közölte, hogy tíz jelentős ügyfelével már hosszú távú szállítási szerződéseket kötött, további tízzel pedig tárgyalásokat folytat. A vállalat célja, hogy 2030-ra ezek a megállapodások a teljes termelési kapacitásának 60-70 százalékát lefedjék. A Samsung azt is elmondta, hogy a hosszú távú értékesítési megállapodásokat az MI-hez kapcsolódó vállalatokon, például a nagyméretű felhőszolgáltatókon túl a mobilipari és autóipari ügyfelekre is kiterjeszti.
Az elemzők szerint a Samsung bérgyártással foglalkozó üzletága továbbra is veszteséges, ami rontja a chipgyártó részleg eredményét. A Samsung ugyanakkor közölte, hogy a bérgyártási üzletág bevételei jelentősen javultak a HBM-chipekhez használt logikai lapkák értékesítésének, valamint a fejlett, 2 nanométeres chipekre vonatkozó megrendelések elnyerésének köszönhetően. Az utóbbiakra a nagyméretű felhőszolgáltatók és más, MI-vel foglalkozó ügyfelek részéről mutatkozott kereslet. A vállalat jövőre kezdi meg a tömegtermelést a texasi Taylorban található üzemében, ahol a Tesla számára is gyárt majd chipeket. A Samsung emellett egy új félvezetőgyár felépítését is mérlegeli, hogy ki tudja elégíteni a fejlett, 2 nanométeres chipek iránti keresletet. A memóriachipek magasabb költségei csökkentették a Samsung mobilüzletágának nyereséghányadát, és az üzletág 800 milliárd vonos veszteséget könyvelt el.
A Samsung részvényesei bizakodóbbá váltak, miután az SK Hynix szerdán a vártnál jobb eredményekről és kedvező kilátásokról számolt be, egyúttal pedig részletezte azt a tervét, amely szerint az idén mintegy 75 milliárd dollárt juttat vissza a részvényeseknek. „Az SK Hynix tegnap jóval többet tett annál, mint amire számítani lehetett... túlszárnyalta a piaci várakozásokat, a Samsung Electronics azonban lényegében semmit sem változtatott a korábban ismertetett előrejelzésén” - mondta Lee Min-hee, a BNK Investment & Securities elemzője.
Az SK Hynix szerdán közölte, hogy dinamikus véletlen hozzáférésű memóriáit (DRAM) és nagy sávszélességű memóriachipjeit (HBM) 2029-ig teljes egészében lekötötték, a chiphiány pedig 2030-ig fennmarad. Ez enyhítheti azokat a piaci aggodalmakat, amelyek szerint az MI által hajtott chipkeresletből származó nyereség lendülete alábbhagyhat.
A Samsung közölte, hogy a jövő évre szánt HBM-kínálata már teljes egészében lekötött, miközben legfontosabb ügyfelei további mennyiségeket kérnek ezekből az MI-adatközpontokban használt kulcsfontosságú chipekből. A vállalat ugyanakkor az SK Hynixnél visszafogottabban ítélte meg, hogy meddig tarthat fenn a kínálati hiány. „2027-ben a memóriaüzletág arra számít, hogy az MI-infrastruktúrára fordított tőkekiadások történelmi szintet érnek el, ahogy az MI-ökoszisztéma tovább bővül” - áll a vállalat közleményében. „Az MI által vezérelt kereslet növekedése a 2026-os szinthez viszonyítva messze meghaladja majd az iparág kínálatát.”
A Samsung szerint a chippiacon 2028-ig szűkös maradhat a kínálat. A vállalat arra hivatkozott, hogy időbe telik új félvezetőgyárak felépítése, annak ellenére is, hogy a chipgyártó üzletág tőkekiadásai a következő évben jelentősen emelkednek. Ezek az idei, 62 százalékos növekedést követően elérik a 76,8 billió vont. A Samsung a júliustól szeptemberig tartó időszakban 107,4 billió von, azaz 80 milliárd dollár üzemi nyereséget jelentett. Ez megfelelt a vállalat korábbi becslésének, és jóval meghaladta az egy évvel korábbi 12,2 billió vont. A félvezető-üzletág üzemi nyeresége 106,5 billió vonra emelkedett, vagyis a csoport teljes nyereségének csaknem egészét ez az üzletág adta.
A Samsung részvényei a kereskedés kezdetén emelkedtek, később azonban irányt váltottak, és a délelőtti kereskedésben akár 6,2 százalékos mínuszba is kerültek. Ezzel szemben az SK Hynix árfolyama 0,7 százalékkal nőtt. „A Samsung árfolyamának esése valószínűleg azzal magyarázható, hogy a vállalat a memóriahiány várható időtartamára vonatkozó kilátásai valamivel kevésbé voltak derűlátók, mint az SK Hynix tegnapi nyilatkozatai” - mondta Jing Jie Yu, a Morningstar elemzője.
A Samsung korábban azt közölte, hogy az idei évre tervezett részvényesi juttatások teljes összege 90 és 110 billió von között lesz, beleértve a harmadik negyedévre jutó 30 billió vonos osztalékot is. A vállalat csütörtökön bejelentette, hogy a következő részvényesi juttatási politikáját januárban véglegesíti. „Úgy tűnt, a piac további részvény-visszavásárlásra és/vagy osztalékbejelentésre számított, a vállalat azonban január végére halasztotta a döntést, ami csalódást okozhatott a rövid távú várakozások szempontjából” - mondta Sanjeev Rana, a CLSA vezető elemzője.
Bár az MI-chipek iránti kereslet várhatóan továbbra is erős marad, az MI-infrastruktúra finanszírozásával kapcsolatos aggodalmak, valamint a Kínából érkező erősödő verseny az elmúlt hónapokban nyomást gyakorolt a chipgyártók részvényeire. A Google anyavállalata, az Alphabet szerdán arról számolt be, hogy készpénzfelhasználása hatalmas mértékben felgyorsult, miközben jelentős erőforrásokat fordított az MI-infrastruktúra kiépítésére. A memóriachipek árának emelkedési üteme lassul, ahogy a chipgyártók egyre több hosszú távú szállítási szerződést kötnek, a magasabb chipárak pedig visszafogják az okostelefonokat és személyi számítógépeket gyártó vállalatok keresletét.
A Samsung közölte, hogy tíz jelentős ügyfelével már hosszú távú szállítási szerződéseket kötött, további tízzel pedig tárgyalásokat folytat. A vállalat célja, hogy 2030-ra ezek a megállapodások a teljes termelési kapacitásának 60-70 százalékát lefedjék. A Samsung azt is elmondta, hogy a hosszú távú értékesítési megállapodásokat az MI-hez kapcsolódó vállalatokon, például a nagyméretű felhőszolgáltatókon túl a mobilipari és autóipari ügyfelekre is kiterjeszti.
Az elemzők szerint a Samsung bérgyártással foglalkozó üzletága továbbra is veszteséges, ami rontja a chipgyártó részleg eredményét. A Samsung ugyanakkor közölte, hogy a bérgyártási üzletág bevételei jelentősen javultak a HBM-chipekhez használt logikai lapkák értékesítésének, valamint a fejlett, 2 nanométeres chipekre vonatkozó megrendelések elnyerésének köszönhetően. Az utóbbiakra a nagyméretű felhőszolgáltatók és más, MI-vel foglalkozó ügyfelek részéről mutatkozott kereslet. A vállalat jövőre kezdi meg a tömegtermelést a texasi Taylorban található üzemében, ahol a Tesla számára is gyárt majd chipeket. A Samsung emellett egy új félvezetőgyár felépítését is mérlegeli, hogy ki tudja elégíteni a fejlett, 2 nanométeres chipek iránti keresletet. A memóriachipek magasabb költségei csökkentették a Samsung mobilüzletágának nyereséghányadát, és az üzletág 800 milliárd vonos veszteséget könyvelt el.