SG.hu·
15 százalékkal megemelte chipgyártási árait a Samsung
A mesterséges intelligenciához szükséges chipek iránti hatalmas kereslet egyre inkább leköti a fejlett gyártókapacitásokat, így a Samsung végre kedvezőbb alkupozícióba került a bérgyártási piacon. A vállalat egyes új megrendelések esetében jelentősen megemelte árait.
A Samsung Electronics egyes szerződéses chipgyártási szolgáltatásainak árát akár 15 százalékkal is megemelte az új megrendelések esetében. A lépés azt jelzi, hogy a mesterséges intelligenciához szükséges chipek iránti kereslet már olyan mértékben szorítja a gyártókapacitásokat, hogy a korábban jelentős versenyhátrányban lévő Samsungnak is lehetősége nyílt az árak emelésére. A piacot hosszú ideje a tajvani TSMC uralja, amely a világ legnagyobb félvezetőgyártója. A Samsung azonban most egy olyan időszakba érkezett, amikor a fejlett gyártási kapacitás iránti igény olyan magas, hogy az ügyfelek egy része kénytelen alternatív gyártókat keresni.
Különösen erős a kínai ügyfelek kereslete. A Samsung azonban nem tud minden megrendelést teljesíteni, mivel ki kell szolgálnia amerikai ügyfeleit, emellett pedig kapacitásának egy részét saját chipgyártásának támogatására kell fenntartania. A kínai ügyfelek azok között vannak, amelyek a legnagyobb áremelkedést kénytelenek elfogadni. Ez különösen figyelemre méltó annak fényében, hogy az Egyesült Államok korlátozza a fejlett chipgyártó berendezések Kínába irányuló exportját. Ezek a korlátozások ugyanakkor paradox módon tovább növelik a kínai vállalatok függőségét a külföldi chipgyártóktól.
A mostani áremelés jelentős fordulatot jelent a Samsung öntödei, vagyis chipbérgyártási üzletágában. Az iparági becslések szerint a részleg 2022 óta veszteségesen működik, és mindeddig komoly nehézségekkel küzdött, hogy ledolgozza hátrányát a Taiwan Semiconductor Manufacturing Companyval szemben. Mindez azért is érdekes, mert közben maga a Samsung rekordnyereséget jelentett. A vállalat eredményeit elsősorban a memóriachipek árának meredek emelkedése hajtotta, amelyet szintén a mesterséges intelligencia rendszerek iránti hatalmas kereslet táplál.
A Samsung júliusban emelte meg az SF4 néven ismert, 4 nanométeres gyártástechnológiával készülő chipek árát. Az Egyesült Államokban és Kínában működő SF4-ügyfelek számára az árak az előző hónaphoz képest 10-15 százalékkal emelkedtek, míg a TSMC hazájában, Tajvanon működő ügyfelek 5-10 százalékos drágulással szembesültek. Az SF5 néven ismert, 5 nanométeres technológiával gyártott lapkákhoz szükséges szilíciumostyák ára 10-15 százalékkal nőtt, míg a régebbi, 8 nanométeres technológiával készülő chipek gyártásának ára közel 10 százalékkal emelkedett. A Samsung nem kívánta kommentálni az értesülést, arra hivatkozva, hogy a vállalat nem közöl részleteket működésével kapcsolatos ügyekről.
Az árak emelésére most azért nyílt lehetőség, mert a mesterséges intelligencia chipek iránti kereslet jelentős részben lekötötte a TSMC legfejlettebb gyártókapacitását. A Counterpoint piackutató cég szerint a Samsung 2026 első negyedévében a globális chipbérgyártási bevételek mindössze 7 százalékát adta, míg a TSMC részesedése meghaladta a 70 százalékot. A Samsung piaci részesedése tehát továbbra is eltörpül a TSMC mellett, de a szűkös kapacitás változtat a helyzeten. Ha a TSMC legfejlettebb gyártósorai megtelnek, az ügyfeleknek más lehetőségeket kell keresniük.
A Samsung arra számít, hogy az idén a fejlett gyártástechnológiák a foundry üzletág bevételének több mint felét adják majd. A mesterséges intelligenciához és a nagy teljesítményű számítástechnikához kapcsolódó alkalmazások pedig az üzletág bevételének több mint 30 százalékát tehetik ki, szemben a 2025 végén jellemző 15-20 százalékkal. Ez azt jelenti, hogy az MI terjedése nemcsak a chipek iránti keresletet növeli, hanem közvetlenül átalakítja a chipgyártók közötti erőviszonyokat is. Mivel a TSMC kapacitásának jelentős része már lekötött, a Samsungnak nagyobb lehetősége van arra, hogy magasabb árakat kérjen.
"Ahogy a TSMC szűkös kapacitással szembesül és emeli az árakat, az ügyfelek olyan versenytársakhoz fordulnak, mint a Samsung és az Intel, ami arra készteti a Samsungot is, hogy emelje árait" - mondta Lee Min-hee, a BNK Investment & Securities szöuli elemzője. Az elemző szerint a Samsung számára ez akár az eddig vártnál gyorsabb fordulatot is hozhat. "Ha a Samsung innen tovább emeli az árakat, a foundry üzletág akár már jövőre nyereségessé válhat, vagyis korábban, mint ahogy azt korábban várták" - mondta Lee.
A Samsung dél-koreai Pjongtekben működő üzemének SF4 gyártósora tavaly év vége óta teljes kapacitással működik. A gyártósoron olyan ügyfelek számára készülnek logikai chipek, mint a Qualcomm, emellett pedig a Samsung saját, többrétegű nagy sávszélességű memóriáihoz, vagyis HBM-jeihez szükséges úgynevezett alaplapkák, base die-ok is itt készülnek. A Samsung júliusban azt közölte, hogy arra számít, a foundry üzletág a közeljövőben visszatérhet a nyereségességhez. Ebben a gyárak magasabb kihasználtsága, a jobb gyártási kihozatal és a kedvezőbb árak egyaránt szerepet játszhatnak.
A vállalat azt is jelezte, hogy az Egyesült Államokban és Kínában működő nagy ügyfelektől származó növekvő megrendelések, valamint a HBM-ekhez szükséges alaplapkák iránti kereslet együttesen segíthet abban, hogy a foundry üzletág bevétele az év második felében több mint kétszámjegyű százalékos ütemben növekedjen az előző év azonos időszakához képest. A gyártási kihozatal javulása szintén hozzájárult ahhoz, hogy a Samsung új ügyfeleket tudjon megszerezni. A magasabb kihozatal azt jelenti, hogy az előállított ostyákból és chipekből nagyobb arányban lesz ténylegesen használható, megfelelő minőségű termék, ami javítja a gyártás gazdaságosságát és vonzóbbá teszi a Samsungot az ügyfelek számára.
A vállalat az elmúlt időszakban több jelentős ügyfelet is megszerzett vagy új gyártási megállapodást kötött. A Tesla és az Apple tavaly jelentett be chipgyártási együttműködést a Samsunggal. A Samsung júliusban a Broadcommal is bejelentett egy mesterségesintelligencia-chipgyártási megállapodást. Márciusban pedig Jensen Huang, az Nvidia vezérigazgatója közölte, hogy a Samsung gyártja majd a vállalat új, MI-alapú következtetési processzorát. A Google szintén tárgyal a Samsunggal arról, hogy az SF4 technológiával gyártsanak számára chipeket.
A Samsung számára mindez azért különösen fontos, mert a foundry üzletág hosszú időn át a vállalat egyik legnagyobb problémáját jelentette. Miközben a Samsung a memóriachipek piacán rendkívül erős pozíciót őrzött, a legfejlettebb logikai chipek bérgyártásában nem tudta megközelíteni a TSMC teljesítményét. Most azonban a mesterséges intelligencia által gerjesztett chipéhség megváltoztatja a piacot. A TSMC továbbra is messze a legnagyobb szereplő, de ha a kapacitása nem elegendő minden megrendelés teljesítésére, a Samsungnak lehetősége nyílik arra, hogy a korábbinál nagyobb szerepet szerezzen.
A kínai ügyfelek különösen fontosak lehetnek ebben a folyamatban. Az amerikai exportkorlátozások miatt a kínai chipipar számos területen nehezebben jut hozzá a legmodernebb gyártóberendezésekhez és technológiákhoz. Emiatt azok a kínai vállalatok, amelyek fejlett chipeket szeretnének gyártatni, még inkább rá vannak utalva a külföldi foundry szolgáltatókra. A Samsung ugyanakkor nem teheti meg, hogy minden szabad kapacitását külső ügyfeleknek adja. Saját chipgyártása, különösen a memóriaüzletág és az MI-rendszerekben használt HBM-ek előállítása szintén jelentős kapacitást igényel. A vállalatnak ezért folyamatosan egyensúlyoznia kell saját termelési igényei és a külső megrendelések között.
A mostani árpolitika mindenesetre arra utal, hogy a Samsung már nem mindenáron próbál ügyfeleket szerezni. Éppen ellenkezőleg: a szűkös kapacitás miatt bizonyos ügyfeleknek most már többet kell fizetniük azért, hogy beférjenek a gyártási sorokba. Ha ez a trend tartósnak bizonyul, az komoly fordulatot hozhat a Samsung foundry üzletágában. A vállalatnak nem kellene többé pusztán azért versenyeznie, hogy csökkentse a TSMC-vel szembeni lemaradását. A mesterséges intelligencia által létrehozott kapacitáshiány ugyanis olyan piaci helyzetet teremthet, amelyben a Samsung fejlett gyártási technológiája önmagában is értékesebb szolgáltatássá válik.
A legfontosabb kérdés most az, hogy az MI-chipek iránti kereslet meddig marad ilyen erős, és hogy a Samsung képes lesz-e tartósan javítani a gyártási kihozatalát és technológiai versenyképességét. Ha igen, a mostani áremelés nem egyszerűen átmeneti drágítás lehet, hanem annak a jele, hogy a vállalat veszteséges üzletága végre megfordíthatja a pályáját.
A Samsung Electronics egyes szerződéses chipgyártási szolgáltatásainak árát akár 15 százalékkal is megemelte az új megrendelések esetében. A lépés azt jelzi, hogy a mesterséges intelligenciához szükséges chipek iránti kereslet már olyan mértékben szorítja a gyártókapacitásokat, hogy a korábban jelentős versenyhátrányban lévő Samsungnak is lehetősége nyílt az árak emelésére. A piacot hosszú ideje a tajvani TSMC uralja, amely a világ legnagyobb félvezetőgyártója. A Samsung azonban most egy olyan időszakba érkezett, amikor a fejlett gyártási kapacitás iránti igény olyan magas, hogy az ügyfelek egy része kénytelen alternatív gyártókat keresni.
Különösen erős a kínai ügyfelek kereslete. A Samsung azonban nem tud minden megrendelést teljesíteni, mivel ki kell szolgálnia amerikai ügyfeleit, emellett pedig kapacitásának egy részét saját chipgyártásának támogatására kell fenntartania. A kínai ügyfelek azok között vannak, amelyek a legnagyobb áremelkedést kénytelenek elfogadni. Ez különösen figyelemre méltó annak fényében, hogy az Egyesült Államok korlátozza a fejlett chipgyártó berendezések Kínába irányuló exportját. Ezek a korlátozások ugyanakkor paradox módon tovább növelik a kínai vállalatok függőségét a külföldi chipgyártóktól.
A mostani áremelés jelentős fordulatot jelent a Samsung öntödei, vagyis chipbérgyártási üzletágában. Az iparági becslések szerint a részleg 2022 óta veszteségesen működik, és mindeddig komoly nehézségekkel küzdött, hogy ledolgozza hátrányát a Taiwan Semiconductor Manufacturing Companyval szemben. Mindez azért is érdekes, mert közben maga a Samsung rekordnyereséget jelentett. A vállalat eredményeit elsősorban a memóriachipek árának meredek emelkedése hajtotta, amelyet szintén a mesterséges intelligencia rendszerek iránti hatalmas kereslet táplál.
A Samsung júliusban emelte meg az SF4 néven ismert, 4 nanométeres gyártástechnológiával készülő chipek árát. Az Egyesült Államokban és Kínában működő SF4-ügyfelek számára az árak az előző hónaphoz képest 10-15 százalékkal emelkedtek, míg a TSMC hazájában, Tajvanon működő ügyfelek 5-10 százalékos drágulással szembesültek. Az SF5 néven ismert, 5 nanométeres technológiával gyártott lapkákhoz szükséges szilíciumostyák ára 10-15 százalékkal nőtt, míg a régebbi, 8 nanométeres technológiával készülő chipek gyártásának ára közel 10 százalékkal emelkedett. A Samsung nem kívánta kommentálni az értesülést, arra hivatkozva, hogy a vállalat nem közöl részleteket működésével kapcsolatos ügyekről.
Az árak emelésére most azért nyílt lehetőség, mert a mesterséges intelligencia chipek iránti kereslet jelentős részben lekötötte a TSMC legfejlettebb gyártókapacitását. A Counterpoint piackutató cég szerint a Samsung 2026 első negyedévében a globális chipbérgyártási bevételek mindössze 7 százalékát adta, míg a TSMC részesedése meghaladta a 70 százalékot. A Samsung piaci részesedése tehát továbbra is eltörpül a TSMC mellett, de a szűkös kapacitás változtat a helyzeten. Ha a TSMC legfejlettebb gyártósorai megtelnek, az ügyfeleknek más lehetőségeket kell keresniük.
A Samsung arra számít, hogy az idén a fejlett gyártástechnológiák a foundry üzletág bevételének több mint felét adják majd. A mesterséges intelligenciához és a nagy teljesítményű számítástechnikához kapcsolódó alkalmazások pedig az üzletág bevételének több mint 30 százalékát tehetik ki, szemben a 2025 végén jellemző 15-20 százalékkal. Ez azt jelenti, hogy az MI terjedése nemcsak a chipek iránti keresletet növeli, hanem közvetlenül átalakítja a chipgyártók közötti erőviszonyokat is. Mivel a TSMC kapacitásának jelentős része már lekötött, a Samsungnak nagyobb lehetősége van arra, hogy magasabb árakat kérjen.
"Ahogy a TSMC szűkös kapacitással szembesül és emeli az árakat, az ügyfelek olyan versenytársakhoz fordulnak, mint a Samsung és az Intel, ami arra készteti a Samsungot is, hogy emelje árait" - mondta Lee Min-hee, a BNK Investment & Securities szöuli elemzője. Az elemző szerint a Samsung számára ez akár az eddig vártnál gyorsabb fordulatot is hozhat. "Ha a Samsung innen tovább emeli az árakat, a foundry üzletág akár már jövőre nyereségessé válhat, vagyis korábban, mint ahogy azt korábban várták" - mondta Lee.
A Samsung dél-koreai Pjongtekben működő üzemének SF4 gyártósora tavaly év vége óta teljes kapacitással működik. A gyártósoron olyan ügyfelek számára készülnek logikai chipek, mint a Qualcomm, emellett pedig a Samsung saját, többrétegű nagy sávszélességű memóriáihoz, vagyis HBM-jeihez szükséges úgynevezett alaplapkák, base die-ok is itt készülnek. A Samsung júliusban azt közölte, hogy arra számít, a foundry üzletág a közeljövőben visszatérhet a nyereségességhez. Ebben a gyárak magasabb kihasználtsága, a jobb gyártási kihozatal és a kedvezőbb árak egyaránt szerepet játszhatnak.
A vállalat azt is jelezte, hogy az Egyesült Államokban és Kínában működő nagy ügyfelektől származó növekvő megrendelések, valamint a HBM-ekhez szükséges alaplapkák iránti kereslet együttesen segíthet abban, hogy a foundry üzletág bevétele az év második felében több mint kétszámjegyű százalékos ütemben növekedjen az előző év azonos időszakához képest. A gyártási kihozatal javulása szintén hozzájárult ahhoz, hogy a Samsung új ügyfeleket tudjon megszerezni. A magasabb kihozatal azt jelenti, hogy az előállított ostyákból és chipekből nagyobb arányban lesz ténylegesen használható, megfelelő minőségű termék, ami javítja a gyártás gazdaságosságát és vonzóbbá teszi a Samsungot az ügyfelek számára.
A vállalat az elmúlt időszakban több jelentős ügyfelet is megszerzett vagy új gyártási megállapodást kötött. A Tesla és az Apple tavaly jelentett be chipgyártási együttműködést a Samsunggal. A Samsung júliusban a Broadcommal is bejelentett egy mesterségesintelligencia-chipgyártási megállapodást. Márciusban pedig Jensen Huang, az Nvidia vezérigazgatója közölte, hogy a Samsung gyártja majd a vállalat új, MI-alapú következtetési processzorát. A Google szintén tárgyal a Samsunggal arról, hogy az SF4 technológiával gyártsanak számára chipeket.
A Samsung számára mindez azért különösen fontos, mert a foundry üzletág hosszú időn át a vállalat egyik legnagyobb problémáját jelentette. Miközben a Samsung a memóriachipek piacán rendkívül erős pozíciót őrzött, a legfejlettebb logikai chipek bérgyártásában nem tudta megközelíteni a TSMC teljesítményét. Most azonban a mesterséges intelligencia által gerjesztett chipéhség megváltoztatja a piacot. A TSMC továbbra is messze a legnagyobb szereplő, de ha a kapacitása nem elegendő minden megrendelés teljesítésére, a Samsungnak lehetősége nyílik arra, hogy a korábbinál nagyobb szerepet szerezzen.
A kínai ügyfelek különösen fontosak lehetnek ebben a folyamatban. Az amerikai exportkorlátozások miatt a kínai chipipar számos területen nehezebben jut hozzá a legmodernebb gyártóberendezésekhez és technológiákhoz. Emiatt azok a kínai vállalatok, amelyek fejlett chipeket szeretnének gyártatni, még inkább rá vannak utalva a külföldi foundry szolgáltatókra. A Samsung ugyanakkor nem teheti meg, hogy minden szabad kapacitását külső ügyfeleknek adja. Saját chipgyártása, különösen a memóriaüzletág és az MI-rendszerekben használt HBM-ek előállítása szintén jelentős kapacitást igényel. A vállalatnak ezért folyamatosan egyensúlyoznia kell saját termelési igényei és a külső megrendelések között.
A mostani árpolitika mindenesetre arra utal, hogy a Samsung már nem mindenáron próbál ügyfeleket szerezni. Éppen ellenkezőleg: a szűkös kapacitás miatt bizonyos ügyfeleknek most már többet kell fizetniük azért, hogy beférjenek a gyártási sorokba. Ha ez a trend tartósnak bizonyul, az komoly fordulatot hozhat a Samsung foundry üzletágában. A vállalatnak nem kellene többé pusztán azért versenyeznie, hogy csökkentse a TSMC-vel szembeni lemaradását. A mesterséges intelligencia által létrehozott kapacitáshiány ugyanis olyan piaci helyzetet teremthet, amelyben a Samsung fejlett gyártási technológiája önmagában is értékesebb szolgáltatássá válik.
A legfontosabb kérdés most az, hogy az MI-chipek iránti kereslet meddig marad ilyen erős, és hogy a Samsung képes lesz-e tartósan javítani a gyártási kihozatalát és technológiai versenyképességét. Ha igen, a mostani áremelés nem egyszerűen átmeneti drágítás lehet, hanem annak a jele, hogy a vállalat veszteséges üzletága végre megfordíthatja a pályáját.