Napi Online
Processzoros vagyonkezelés
Az elmúlt hetek-hónapok során sok befektető elbizonytalanodott saját kereskedési stratégiájában. Megnéztük, milyen feltételekkel lehet a döntést gépekre bízni.
Magyarországon is szaporodnak az olyan szolgáltatások, ahol a vagyonkezelést részben vagy egészben automatizált, szoftveres rendszer végzi. A portfóliókezelés terén 2004 júniusa óta elérhető a Buda-Cash Trend nevű, saját fejlesztésű és teljes egészében automatizált kereskedési rendszere, amely bármiféle emberi beavatkozás nélkül egy előre beprogramozott befektetési stratégia alapján végzi a kötéseket. Ennek előnye, hogy a gépre nincsenek hatással a piac hirtelen és eseti kilengései, az emberrel ellentétben nem pánikol, illetve nem esik eufóriába - mondta el lapunknak Szitás Attila, a Buda-Cash kereskedelmi igazgatója.
A rendszer az elmúlt időszak teljesítménye alapján statisztikai eszközökkel végez számításokat a közép-, illetve hosszú távú várható mozgásokról és a tőke 1-2 százalékának kockáztatása mellett határozza meg a belépési pontokat, míg a meglévő eszközök esetében a pozíciók egyenkénti kiértékelése mellett aktív kockázatkezeléssel menedzseli a befektetéseket.
A trendkövető rendszer nem csak egyirányú kereskedést végez, azaz eső piacok esetén short (határidős eladási) pozíciókat is felvehet. Így például az elmúlt fél év gyengélkedő piacai dacára 30,4 százalékos nettó profitot tudott elérni a szoftver. Ügyleteket a BUX határidős piacán, a DAX indexben, a devizapiacon (elsősorban euró és dollár vonatkozásában), valamint az árupiacokon (olaj és arany) köt. Jelenleg 2-300, zömében magánszemély befektető 1,5-2 milliárd forint körüli befektetését kezelik, hozam- és tőkegarancia nélkül, hatszázalékos elért hozam fölött felszámított 20 százalékos sikerdíj ellenében.
A vagyonkezelés egy másik szegmensében, a Bridge Wealth Management (BWM) most induló, Meggyőzően Kockázatos Alap nevű származtatott alapja esetében is fontos szerepet játszik a számítógép. A döntés előkészítését a cég saját fejlesztésű szoftvere végzi, azonban a végső döntést, a tranzakció jóváhagyását már ember végzi, ellenőrizve, hogy a megbízás a piaci viszonyoknak megfelelő-e; indokolt esetben visszatartják vagy törlik azon megbízásokat, amelyek a kockázati kitettséget növelnék - mondta el Faluvégi Balázs, a BWM befektetési vezetője.
Az Egyesült Államok és az Európai Unió jelentősebb tőzsdéinek részvényeiből és határidős piaci termékeiből, továbbá bankközi devizapiacokból álló listából, technikai elemzés segítségével szűrik ki a befektetési eszközök azon szűk csoportját, amelyekkel kereskednek. A rendszer olyan belépési pontok csoportját keresi, amelyek 50 százaléknál magasabb valószínűséggel nyújtanak profitot. Egy pozíción az ügyfelek teljes tőkéjének maximum 3 százalékát kockáztatják, valamint a folyamatos pozíciókövetés keretében módosítják a belépésnél meghatározott stop-loss megbízás szintjét. A 2 százalékos belépési jutalékon kívül az éves hozam 6 százalékot meghaladó része után 20 százalékos sikerdíjat számol fel a BWM, viszont az alapvetően hosszú távú befektetésnek szánt konstrukcióból túl hamar (egy éven belül) kilépőknek 5 százalékos büntetőjutalékot kell fizetniük, amelynek összege visszakerül az alapba.
Próbáltunk más magyarországi pénzügyi szolgáltatókat is találni, amelyeknél hasonló rendszer végzi a kereskedést, illetve vagyonkezelést. A németországi székhelyű, itthon is tevékenykedő, a devizapiacon aktív FX Direkt Bank vagyonkezelési szolgáltatása esetében használnak ugyan egy FX-500 nevű rendszert, ez azonban csak a döntéseket előkészítő előrejelző, kiértékelő szoftver, a pénz kezelését végső soron emberek végzik. Hasonló elemző szoftverek a bankok és brókercégek zöménél megtalálhatók.
Magyarországon is szaporodnak az olyan szolgáltatások, ahol a vagyonkezelést részben vagy egészben automatizált, szoftveres rendszer végzi. A portfóliókezelés terén 2004 júniusa óta elérhető a Buda-Cash Trend nevű, saját fejlesztésű és teljes egészében automatizált kereskedési rendszere, amely bármiféle emberi beavatkozás nélkül egy előre beprogramozott befektetési stratégia alapján végzi a kötéseket. Ennek előnye, hogy a gépre nincsenek hatással a piac hirtelen és eseti kilengései, az emberrel ellentétben nem pánikol, illetve nem esik eufóriába - mondta el lapunknak Szitás Attila, a Buda-Cash kereskedelmi igazgatója.
A rendszer az elmúlt időszak teljesítménye alapján statisztikai eszközökkel végez számításokat a közép-, illetve hosszú távú várható mozgásokról és a tőke 1-2 százalékának kockáztatása mellett határozza meg a belépési pontokat, míg a meglévő eszközök esetében a pozíciók egyenkénti kiértékelése mellett aktív kockázatkezeléssel menedzseli a befektetéseket.
A trendkövető rendszer nem csak egyirányú kereskedést végez, azaz eső piacok esetén short (határidős eladási) pozíciókat is felvehet. Így például az elmúlt fél év gyengélkedő piacai dacára 30,4 százalékos nettó profitot tudott elérni a szoftver. Ügyleteket a BUX határidős piacán, a DAX indexben, a devizapiacon (elsősorban euró és dollár vonatkozásában), valamint az árupiacokon (olaj és arany) köt. Jelenleg 2-300, zömében magánszemély befektető 1,5-2 milliárd forint körüli befektetését kezelik, hozam- és tőkegarancia nélkül, hatszázalékos elért hozam fölött felszámított 20 százalékos sikerdíj ellenében.
A vagyonkezelés egy másik szegmensében, a Bridge Wealth Management (BWM) most induló, Meggyőzően Kockázatos Alap nevű származtatott alapja esetében is fontos szerepet játszik a számítógép. A döntés előkészítését a cég saját fejlesztésű szoftvere végzi, azonban a végső döntést, a tranzakció jóváhagyását már ember végzi, ellenőrizve, hogy a megbízás a piaci viszonyoknak megfelelő-e; indokolt esetben visszatartják vagy törlik azon megbízásokat, amelyek a kockázati kitettséget növelnék - mondta el Faluvégi Balázs, a BWM befektetési vezetője.
Az Egyesült Államok és az Európai Unió jelentősebb tőzsdéinek részvényeiből és határidős piaci termékeiből, továbbá bankközi devizapiacokból álló listából, technikai elemzés segítségével szűrik ki a befektetési eszközök azon szűk csoportját, amelyekkel kereskednek. A rendszer olyan belépési pontok csoportját keresi, amelyek 50 százaléknál magasabb valószínűséggel nyújtanak profitot. Egy pozíción az ügyfelek teljes tőkéjének maximum 3 százalékát kockáztatják, valamint a folyamatos pozíciókövetés keretében módosítják a belépésnél meghatározott stop-loss megbízás szintjét. A 2 százalékos belépési jutalékon kívül az éves hozam 6 százalékot meghaladó része után 20 százalékos sikerdíjat számol fel a BWM, viszont az alapvetően hosszú távú befektetésnek szánt konstrukcióból túl hamar (egy éven belül) kilépőknek 5 százalékos büntetőjutalékot kell fizetniük, amelynek összege visszakerül az alapba.
Próbáltunk más magyarországi pénzügyi szolgáltatókat is találni, amelyeknél hasonló rendszer végzi a kereskedést, illetve vagyonkezelést. A németországi székhelyű, itthon is tevékenykedő, a devizapiacon aktív FX Direkt Bank vagyonkezelési szolgáltatása esetében használnak ugyan egy FX-500 nevű rendszert, ez azonban csak a döntéseket előkészítő előrejelző, kiértékelő szoftver, a pénz kezelését végső soron emberek végzik. Hasonló elemző szoftverek a bankok és brókercégek zöménél megtalálhatók.