SG.hu·
Az SK Hynix szerint 2027-ben jön a memóriaipar történetének legsúlyosabb hiánya
A dél-koreai chipgyártó vezetője szerint a memóriachipek iránti kereslet még a hatalmas kapacitásbővítések ellenére is éveken át meghaladja majd a globális kínálatot.
Az SK Hynix vezérigazgatója, Kwak Noh-jung szerint a globális memóriaipar történetének legsúlyosabb kínálati hiánya felé tart 2027-ben. Előrejelzése szerint a memóriachipek iránti kereslet még a vállalat agresszív kapacitásbővítése ellenére is jóval meghaladja majd a gyártási lehetőségeket, és ez a következő évtizedben is így marad. "Előrejelzésünk szerint jövőre a kínálati oldal szempontjából az iparág történetének legrosszabb éve következik" - mondta Kwak. "Ügyfeleink kereslete folyamatosan növekszik, miközben a gyártási kapacitásainknak vannak korlátai" - mondta. "Továbbra is arra számítunk, hogy ügyfeleink kereslete még 2030 után is magasabb lesz, mint a kínálati kapacitásunk. Ugyanakkor minden tőlünk telhetőt megteszünk a probléma megoldása érdekében."
Kwak nyilatkozata azt követően hangzott el, hogy a dél-koreai chipgyártó kiemelkedően sikeresen debütált a tőzsdén. A vállalat az MI ellátási láncának egyik kulcsszereplőjévé vált, miután vezető szerepet szerzett az Nvidia chipkészleteiben használt nagy sávszélességű memória, vagyis a HBM fejlesztésében. Kwak azt is elmondta, hogy az Egyesült Államok továbbra is az egyik lehetséges helyszín a jövőbeli wafergyártási beruházások számára, bár végleges döntés még nem született. Elmondása szerint a vállalat elsősorban olyan helyszíneket részesít előnyben, ahol elegendő földterület, villamos energia, víz és szakképzett munkaerő áll rendelkezésre versenyképes gyártási költségek mellett. "Ha ezek a feltételek teljesülnek, akkor az Egyesült Államok, Japán és Délkelet-Ázsia egyaránt szóba jöhet" - mondta Kwak. "Még semmiről sem született döntés. Azt vizsgáljuk, melyik helyszín biztosítja a legnagyobb üzleti előnyt."
A külföldi terjeszkedés mellett az SK Hynix fő gyártóüzemei a vállalat központjának otthont adó Icshonban és Cshongdzsuban találhatók, emellett pedig egy hatalmas új létesítményt is épít Jongin városában. Az SK Hynix és a Samsung Electronics egyaránt részt vesz a dél-koreai kormány azon tervében, amelynek célja, hogy öt éven belül megduplázza az ország memóriachip-gyártási kapacitását. A program részeként mindkét vállalat 400 billió wont, vagyis mintegy 266 milliárd dollárt fektet be az ország délnyugati részén épülő chipgyártó létesítményekbe. A terv ugyanakkor aggodalmat keltett egyes befektetők körében, akik attól tartanak, hogy egy esetleges piaci visszaesés esetén ez nagyobb kockázatnak teheti ki a vállalatokat.
Az Egyesült Államokban a cég mintegy 4 milliárd dollárt fektet egy korszerű chiptokozó üzem felépítésébe Indianában. Emellett 10 milliárd dollárt kíván befektetni egy amerikai MI-megoldásokkal foglalkozó vállalat fejlesztésébe is, hogy új növekedési lehetőségeket találjon az MI területén. Ennek ellenére egyre több találgatás lát napvilágot arról, hogy az MI-beruházási ciklus fordulóponthoz közeledhet, ami az utóbbi időszakban visszafogta a chipgyártók részvényeinek teljesítményét. Az aggodalmakat tovább erősítették azok a hírek, amelyek szerint az Apple a félvezető-ellátási láncának egy részét kínai beszállítókkal szeretné diverzifikálni, valamint hogy a Meta a feleslegessé váló MI-számítási kapacitás kereskedelmi hasznosítását fontolgatja.
Az iparág vezetői és az elemzők ugyanakkor úgy vélik, hogy a memóriachipek kínálata továbbra is elmarad a kereslettől. Az Nvidia vezérigazgatója, Jensen Huang múlt hónapban kijelentette, hogy az MI-memóriák hiánya az erős kereslet miatt még több éven át fennmarad, és hozzátette, hogy az SK Hynix továbbra is a vállalat legnagyobb memóriachip-beszállítója marad. Az UBS szintén arra számít, hogy a globális DRAM-piacon legalább 2028 második negyedévéig kínálati hiány marad fenn. Hasonlóképpen optimista a Bank of America is az MI-beruházási ciklussal kapcsolatban. A bank becslése szerint a világ vezető hiperskálázó szolgáltatóinak tőkekiadásai idén elérik a 851 milliárd dollárt, jövőre pedig az 1,15 billió dollárt. Ezt a jelentős felhőszolgáltatási megrendelésállomány, az MI-beruházások javuló megtérülése és a nagy számítási teljesítményt igénylő MI-alkalmazások iránti növekvő kereslet támogatja. A bank szerint a vezető hiperskálázó vállalatok által idén bevont mintegy 244 milliárd dollár elsősorban a mérlegszerkezet optimalizálását tükrözi, nem pedig finanszírozási problémákra utal. Álláspontjuk szerint továbbra is bőséges tőke áll rendelkezésre a folyamatos infrastruktúra-beruházások finanszírozásához.
Ezt az optimista képet tovább erősítette, hogy a Micron bejelentette: 2035-ig több mint 250 milliárd dollárt kíván befektetni az Egyesült Államokban, szemben a tavaly bejelentett 200 milliárd dolláros tervvel. A vállalat ezt az MI korszakában tapasztalható robbanásszerű memóriachip-kereslettel, valamint Donald Trump elnök azon törekvéseivel indokolta, amelyek az amerikai félvezetőgyártás megerősítését célozzák. Az SK Hynix az MI-boom egyik legnagyobb nyertese lett, köszönhetően annak, hogy időben nagy tétet tett a korábban sokak által lenézett, ma viszont rendkívül előrelátó döntésnek tartott HBM technológiára. A vállalat üzemi nyeresége 2025-ben rekordot jelentő 47 billió wont, vagyis mintegy 31 milliárd dollárt ért el. Ez kétszerese volt az előző évi eredménynek, miközben a cég 2023-ban még üzemi veszteséget könyvelt el. A lendület idén is folytatódik. Az április és június közötti negyedév még ennél is látványosabb eredményt hozhat. Az LSEG SmartEstimate előrejelzése szerint az üzemi nyereség elérheti a 65,5 billió wont. A vállalat részvényeinek árfolyama szintén meredeken emelkedett. Bár az MI-részvények ralijának fenntarthatóságával kapcsolatos aggodalmak miatt az SK Hynix részvényei az elmúlt két hétben 18 százalékot estek, az árfolyam az elmúlt tizenkét hónap során még így is több mint hétszeresére emelkedett.
Az SK Hynix vezérigazgatója, Kwak Noh-jung szerint a globális memóriaipar történetének legsúlyosabb kínálati hiánya felé tart 2027-ben. Előrejelzése szerint a memóriachipek iránti kereslet még a vállalat agresszív kapacitásbővítése ellenére is jóval meghaladja majd a gyártási lehetőségeket, és ez a következő évtizedben is így marad. "Előrejelzésünk szerint jövőre a kínálati oldal szempontjából az iparág történetének legrosszabb éve következik" - mondta Kwak. "Ügyfeleink kereslete folyamatosan növekszik, miközben a gyártási kapacitásainknak vannak korlátai" - mondta. "Továbbra is arra számítunk, hogy ügyfeleink kereslete még 2030 után is magasabb lesz, mint a kínálati kapacitásunk. Ugyanakkor minden tőlünk telhetőt megteszünk a probléma megoldása érdekében."
Kwak nyilatkozata azt követően hangzott el, hogy a dél-koreai chipgyártó kiemelkedően sikeresen debütált a tőzsdén. A vállalat az MI ellátási láncának egyik kulcsszereplőjévé vált, miután vezető szerepet szerzett az Nvidia chipkészleteiben használt nagy sávszélességű memória, vagyis a HBM fejlesztésében. Kwak azt is elmondta, hogy az Egyesült Államok továbbra is az egyik lehetséges helyszín a jövőbeli wafergyártási beruházások számára, bár végleges döntés még nem született. Elmondása szerint a vállalat elsősorban olyan helyszíneket részesít előnyben, ahol elegendő földterület, villamos energia, víz és szakképzett munkaerő áll rendelkezésre versenyképes gyártási költségek mellett. "Ha ezek a feltételek teljesülnek, akkor az Egyesült Államok, Japán és Délkelet-Ázsia egyaránt szóba jöhet" - mondta Kwak. "Még semmiről sem született döntés. Azt vizsgáljuk, melyik helyszín biztosítja a legnagyobb üzleti előnyt."
A külföldi terjeszkedés mellett az SK Hynix fő gyártóüzemei a vállalat központjának otthont adó Icshonban és Cshongdzsuban találhatók, emellett pedig egy hatalmas új létesítményt is épít Jongin városában. Az SK Hynix és a Samsung Electronics egyaránt részt vesz a dél-koreai kormány azon tervében, amelynek célja, hogy öt éven belül megduplázza az ország memóriachip-gyártási kapacitását. A program részeként mindkét vállalat 400 billió wont, vagyis mintegy 266 milliárd dollárt fektet be az ország délnyugati részén épülő chipgyártó létesítményekbe. A terv ugyanakkor aggodalmat keltett egyes befektetők körében, akik attól tartanak, hogy egy esetleges piaci visszaesés esetén ez nagyobb kockázatnak teheti ki a vállalatokat.
Az Egyesült Államokban a cég mintegy 4 milliárd dollárt fektet egy korszerű chiptokozó üzem felépítésébe Indianában. Emellett 10 milliárd dollárt kíván befektetni egy amerikai MI-megoldásokkal foglalkozó vállalat fejlesztésébe is, hogy új növekedési lehetőségeket találjon az MI területén. Ennek ellenére egyre több találgatás lát napvilágot arról, hogy az MI-beruházási ciklus fordulóponthoz közeledhet, ami az utóbbi időszakban visszafogta a chipgyártók részvényeinek teljesítményét. Az aggodalmakat tovább erősítették azok a hírek, amelyek szerint az Apple a félvezető-ellátási láncának egy részét kínai beszállítókkal szeretné diverzifikálni, valamint hogy a Meta a feleslegessé váló MI-számítási kapacitás kereskedelmi hasznosítását fontolgatja.
Az iparág vezetői és az elemzők ugyanakkor úgy vélik, hogy a memóriachipek kínálata továbbra is elmarad a kereslettől. Az Nvidia vezérigazgatója, Jensen Huang múlt hónapban kijelentette, hogy az MI-memóriák hiánya az erős kereslet miatt még több éven át fennmarad, és hozzátette, hogy az SK Hynix továbbra is a vállalat legnagyobb memóriachip-beszállítója marad. Az UBS szintén arra számít, hogy a globális DRAM-piacon legalább 2028 második negyedévéig kínálati hiány marad fenn. Hasonlóképpen optimista a Bank of America is az MI-beruházási ciklussal kapcsolatban. A bank becslése szerint a világ vezető hiperskálázó szolgáltatóinak tőkekiadásai idén elérik a 851 milliárd dollárt, jövőre pedig az 1,15 billió dollárt. Ezt a jelentős felhőszolgáltatási megrendelésállomány, az MI-beruházások javuló megtérülése és a nagy számítási teljesítményt igénylő MI-alkalmazások iránti növekvő kereslet támogatja. A bank szerint a vezető hiperskálázó vállalatok által idén bevont mintegy 244 milliárd dollár elsősorban a mérlegszerkezet optimalizálását tükrözi, nem pedig finanszírozási problémákra utal. Álláspontjuk szerint továbbra is bőséges tőke áll rendelkezésre a folyamatos infrastruktúra-beruházások finanszírozásához.
Ezt az optimista képet tovább erősítette, hogy a Micron bejelentette: 2035-ig több mint 250 milliárd dollárt kíván befektetni az Egyesült Államokban, szemben a tavaly bejelentett 200 milliárd dolláros tervvel. A vállalat ezt az MI korszakában tapasztalható robbanásszerű memóriachip-kereslettel, valamint Donald Trump elnök azon törekvéseivel indokolta, amelyek az amerikai félvezetőgyártás megerősítését célozzák. Az SK Hynix az MI-boom egyik legnagyobb nyertese lett, köszönhetően annak, hogy időben nagy tétet tett a korábban sokak által lenézett, ma viszont rendkívül előrelátó döntésnek tartott HBM technológiára. A vállalat üzemi nyeresége 2025-ben rekordot jelentő 47 billió wont, vagyis mintegy 31 milliárd dollárt ért el. Ez kétszerese volt az előző évi eredménynek, miközben a cég 2023-ban még üzemi veszteséget könyvelt el. A lendület idén is folytatódik. Az április és június közötti negyedév még ennél is látványosabb eredményt hozhat. Az LSEG SmartEstimate előrejelzése szerint az üzemi nyereség elérheti a 65,5 billió wont. A vállalat részvényeinek árfolyama szintén meredeken emelkedett. Bár az MI-részvények ralijának fenntarthatóságával kapcsolatos aggodalmak miatt az SK Hynix részvényei az elmúlt két hétben 18 százalékot estek, az árfolyam az elmúlt tizenkét hónap során még így is több mint hétszeresére emelkedett.