SG.hu
Zuhan a Samsung nyeresége, küzd, hogy felzárkózzon az MI chipek versenyében
Alig néhány évvel ezelőtt a Samsung Electronics a globális félvezetőipari versenyben vezető szerepet töltött be, egy chip szektort uralva, és egy másikban pedig a tajvani TSMC-vel versengve a fölényért. De a közelmúltbeli botlások - többek között az, hogy nem tudta időben kihasználni a mesterséges intelligencia boomját - miatt a vállalat lemaradt, és a piaci részesedése egyre csökken.
A Samsung második negyedévi működési nyeresége 55%-kal, 4,7 billió wonra (3,4 milliárd dollárra) zuhant az egy évvel korábbi 10,4 billió wonról (7,5 milliárd dollárról), bár bevételei kissé nőttek az előző év azonos időszakához képest. A chipdivízió működési nyeresége - amely történelmileg a vállalat teljes nyereségének kétharmadát adta - április és június között közel 94%-kal(!) csökkent az egy évvel ezelőttihez képest. A cég a vártnál rosszabb teljesítményt a készletérték-kiigazításokkal, a szerződéses chipgyártási üzletág alacsony kihasználtságával és az Egyesült Államok által a Samsung számára kulcsfontosságú piacnak számító Kínába irányuló fejlett MI chipek exportjára vonatkozó exportkorlátozások folytatódó hatásaival magyarázta.
A csütörtöki kiábrándító eredményjelentés újra felkeltette az aggodalmakat a nehéz helyzetben lévő dél-koreai technológiai óriás jövőjét illetően. A Samsung a hónap elején már figyelmeztette a befektetőket a gyenge teljesítményre. Az eredmények a Tesla-val kötött, 16,5 milliárd dolláros megállapodás után jelentek meg, amelyet a héten jelentettek be, és amelynek keretében a Samsung új chipeket fog gyártani - ez a lépés várhatóan javítani fogja a társaság kilátásait. A második félévre előre tekintve a Samsung kijelentette, hogy proaktívan kívánja kielégíteni a magas hozzáadott értékű és MI-alapú termékek iránti növekvő keresletet, és továbbra is erősíteni kívánja versenyképességét a fejlett félvezetők területén.
Dél-Korea legnagyobb konglomerátuma az elmúlt években jelentős nehézségekkel szembesült mindkét fő bevételi forrása terén: az egyik a memóriák gyártása, amelyek segítik az eszközök adattárolását, a másik pedig a logikai chipek, amelyek az adatfeldolgozást és a számításokat segítik. A Samsung egykor az iparág vezető memóriamodul-gyártója volt, de elvesztette pozícióját olyan riválisai előtt, mint a dél-koreai SK Hynix és az amerikai Micron Technology, különösen a gyorsan növekvő nagy sávszélességű memóriák (HBM) piacán. A HBM, amely rövid távú adattárolásra használt DRAM memóriamodulok (dinamikus véletlen hozzáférésű memória) halmazából áll, elengedhetetlen az olyan cégek által fejlesztett mesterséges intelligencia processzorokhoz, mint az Nvidia és az AMD. Emellett a Samsung logikai félvezető üzletága mind a csúcstechnológiás chipek, mind a piaci részesedés tekintetében lemaradt az iparág vezetőjétől, a TSMC-től.
A TrendForce piackutató cég adatai szerint az idei első negyedévben az SK Hynix megelőzte a Samsungsot és átvette a vezetést a globális DRAM-piacon, míg a TSMC 68%-os piaci részesedéssel tovább növelte dominanciáját a logikai chipek terén, szemben a Samsung mindössze 8%-os részesedésével. Sanjeev Rana, a CLSA brókercég koreai kutatásvezetője szerint a Samsung sorozatos hibái - elsősorban a menedzsmentnek az MI-kereslet növekedésének előre nem látása - hozzájárultak a vállalat jelenlegi nehézségeihez. "Későn ismerték fel a közelgő MI-forradalmat, és más termékekre, más technológiákra fogadtak, amelyek utólag nézve nem bizonyultak túl jó befektetésnek” - mondta, elmagyarázva, hogy a Samsung kezdetben figyelmen kívül hagyta a HBM potenciálját.
Ennek eredményeként a Samsung eddig nem tudott beszállítója lenni a legfejlettebb, nagy sávszélességű memóriatermékének az Nvidia számára, amely Rana szerint tavaly a globális HBM-kereslet közel 80%-át tette ki. A termék többször is elbukta az Nvidia teljesítménytesztjeit, bár Rana szerint a vállalat várhatóan a következő két hónapban teljesíteni fogja azokat. Míg a Samsung júniusban bejelentette, hogy sikerült megrendeléseket szereznie az AMD-től és a Broadcomtól, riválisai, az SK Hynix és a Micron már megkezdték a fejlettebb memóriamodulok mintáinak kiszállítását az ügyfeleknek.
Ugyanakkor a Samsung logikai chip üzletága - amely egykor központi szerepet játszott a TSMC-vel való versengésben - szintén egyre nagyobb nyomás alatt áll. Az elmúlt néhány évben több tízmilliárd dolláros beruházások ellenére a vállalat nem tudott jelentős megrendeléseket szerezni fejlett chipjeire, ami a létesítmények alulhasznosításához vezetett - mondta Rana. A CLSA becslése szerint tavaly a Samsung szerződéses chipgyártási üzletága 5,6 billió won (4,1 milliárd dollár) működési veszteséget könyvelt el. Ez az összeg várhatóan 6,6 billió wonra (4,8 milliárd dollárra) emelkedik ebben az évben.
Az Egyesült Államok által Kínára vonatkozóan bevezetett, fejlett chipek értékesítésére vonatkozó korlátozások szintén negatívan hatottak a Samsung bevételeire, mivel a kínai ügyfeleknek és projekteknek szánt szállításokat a szabályozói felülvizsgálat idejére felfüggesztették - mondta Joanne Chiao, a TrendForce elemzője. De mivel néhány chip már átment a felülvizsgálati folyamaton, a második negyedév várhatóan lesz a leginkább érintett időszak - tette hozzá.
A Tesla ezen a héten mentőövet dobott a Samsungnak. Elon Musk, a vállalat vezérigazgatója bejelentette, hogy az elektromos járműgyártó 16,5 milliárd dolláros üzlet keretében a koreai chipgyártót bízta meg új chipjeinek gyártásával, amelyeket önvezető autókban és humanoid robotokban fognak használni. "A Samsung hatalmas új texasi gyára a Tesla következő generációs AI6 chipjének gyártására fog specializálódni” - írta egy X-en közzétett bejegyzésében. "A Samsung beleegyezett abba, hogy a Tesla segítse a gyártási hatékonyság maximalizálását. Ez egy kritikus pont, mivel személyesen fogok lépéseket tenni a folyamat felgyorsítása érdekében.” A Samsung részvényei több mint 6,9%-kal emelkedtek, és a megállapodás hírére szeptember óta a legmagasabb szintet érték el.
A Tesla jelenleg a Samsungtól szerzi be AI4 chipjeit, amelyek a Full Self-Driving (FSD) szoftver nevű fejlett vezetőasszisztens rendszereit működtetik, de Musk az AI5 chipek gyártásával a TSMC-t bízta meg. Ezen üzletkötés után a Samsung a texasi Taylorban található chipgyártó üzemeinek üzembe helyezését az eredeti 2024-es ütemterv helyett 2026-ra halasztotta, mivel nem tudott ügyfeleket szerezni a projekthez.
Ray Wang, a Futurum Group félvezetőiparra szakosodott kutatási igazgatója „jelentősnek” nevezte a Tesla-val kötött üzletet, mondván, hogy ez fellendítheti a Samsung gyengélkedő jövedelmezőségét és igazolhatja a fejlett chipek gyártásában meglévő képességeit. A megállapodás emellett hozzájárul a texasi létesítmények kihasználtságának növeléséhez, javítva a vállalat befektetési megtérülését - tette hozzá. Rana szerint bár a Tesla-projekt tömeggyártása csak 2027-ben kezdődik, a megállapodás javítja a piaci hangulatot és „nagy bizalmat” jelképez. "A menedzsment az elmúlt 12-15 hónapban számos átszervezést hajtott végre ebben az üzletágban, így szerintem most már tisztában vannak a problémákkal, és tettek is néhány lépést azok megoldása érdekében” - mondta. „A helyzet a második félévtől javulni fog.”
A Samsung második negyedévi működési nyeresége 55%-kal, 4,7 billió wonra (3,4 milliárd dollárra) zuhant az egy évvel korábbi 10,4 billió wonról (7,5 milliárd dollárról), bár bevételei kissé nőttek az előző év azonos időszakához képest. A chipdivízió működési nyeresége - amely történelmileg a vállalat teljes nyereségének kétharmadát adta - április és június között közel 94%-kal(!) csökkent az egy évvel ezelőttihez képest. A cég a vártnál rosszabb teljesítményt a készletérték-kiigazításokkal, a szerződéses chipgyártási üzletág alacsony kihasználtságával és az Egyesült Államok által a Samsung számára kulcsfontosságú piacnak számító Kínába irányuló fejlett MI chipek exportjára vonatkozó exportkorlátozások folytatódó hatásaival magyarázta.
A csütörtöki kiábrándító eredményjelentés újra felkeltette az aggodalmakat a nehéz helyzetben lévő dél-koreai technológiai óriás jövőjét illetően. A Samsung a hónap elején már figyelmeztette a befektetőket a gyenge teljesítményre. Az eredmények a Tesla-val kötött, 16,5 milliárd dolláros megállapodás után jelentek meg, amelyet a héten jelentettek be, és amelynek keretében a Samsung új chipeket fog gyártani - ez a lépés várhatóan javítani fogja a társaság kilátásait. A második félévre előre tekintve a Samsung kijelentette, hogy proaktívan kívánja kielégíteni a magas hozzáadott értékű és MI-alapú termékek iránti növekvő keresletet, és továbbra is erősíteni kívánja versenyképességét a fejlett félvezetők területén.
Dél-Korea legnagyobb konglomerátuma az elmúlt években jelentős nehézségekkel szembesült mindkét fő bevételi forrása terén: az egyik a memóriák gyártása, amelyek segítik az eszközök adattárolását, a másik pedig a logikai chipek, amelyek az adatfeldolgozást és a számításokat segítik. A Samsung egykor az iparág vezető memóriamodul-gyártója volt, de elvesztette pozícióját olyan riválisai előtt, mint a dél-koreai SK Hynix és az amerikai Micron Technology, különösen a gyorsan növekvő nagy sávszélességű memóriák (HBM) piacán. A HBM, amely rövid távú adattárolásra használt DRAM memóriamodulok (dinamikus véletlen hozzáférésű memória) halmazából áll, elengedhetetlen az olyan cégek által fejlesztett mesterséges intelligencia processzorokhoz, mint az Nvidia és az AMD. Emellett a Samsung logikai félvezető üzletága mind a csúcstechnológiás chipek, mind a piaci részesedés tekintetében lemaradt az iparág vezetőjétől, a TSMC-től.
A TrendForce piackutató cég adatai szerint az idei első negyedévben az SK Hynix megelőzte a Samsungsot és átvette a vezetést a globális DRAM-piacon, míg a TSMC 68%-os piaci részesedéssel tovább növelte dominanciáját a logikai chipek terén, szemben a Samsung mindössze 8%-os részesedésével. Sanjeev Rana, a CLSA brókercég koreai kutatásvezetője szerint a Samsung sorozatos hibái - elsősorban a menedzsmentnek az MI-kereslet növekedésének előre nem látása - hozzájárultak a vállalat jelenlegi nehézségeihez. "Későn ismerték fel a közelgő MI-forradalmat, és más termékekre, más technológiákra fogadtak, amelyek utólag nézve nem bizonyultak túl jó befektetésnek” - mondta, elmagyarázva, hogy a Samsung kezdetben figyelmen kívül hagyta a HBM potenciálját.
Ennek eredményeként a Samsung eddig nem tudott beszállítója lenni a legfejlettebb, nagy sávszélességű memóriatermékének az Nvidia számára, amely Rana szerint tavaly a globális HBM-kereslet közel 80%-át tette ki. A termék többször is elbukta az Nvidia teljesítménytesztjeit, bár Rana szerint a vállalat várhatóan a következő két hónapban teljesíteni fogja azokat. Míg a Samsung júniusban bejelentette, hogy sikerült megrendeléseket szereznie az AMD-től és a Broadcomtól, riválisai, az SK Hynix és a Micron már megkezdték a fejlettebb memóriamodulok mintáinak kiszállítását az ügyfeleknek.
Ugyanakkor a Samsung logikai chip üzletága - amely egykor központi szerepet játszott a TSMC-vel való versengésben - szintén egyre nagyobb nyomás alatt áll. Az elmúlt néhány évben több tízmilliárd dolláros beruházások ellenére a vállalat nem tudott jelentős megrendeléseket szerezni fejlett chipjeire, ami a létesítmények alulhasznosításához vezetett - mondta Rana. A CLSA becslése szerint tavaly a Samsung szerződéses chipgyártási üzletága 5,6 billió won (4,1 milliárd dollár) működési veszteséget könyvelt el. Ez az összeg várhatóan 6,6 billió wonra (4,8 milliárd dollárra) emelkedik ebben az évben.
Az Egyesült Államok által Kínára vonatkozóan bevezetett, fejlett chipek értékesítésére vonatkozó korlátozások szintén negatívan hatottak a Samsung bevételeire, mivel a kínai ügyfeleknek és projekteknek szánt szállításokat a szabályozói felülvizsgálat idejére felfüggesztették - mondta Joanne Chiao, a TrendForce elemzője. De mivel néhány chip már átment a felülvizsgálati folyamaton, a második negyedév várhatóan lesz a leginkább érintett időszak - tette hozzá.
A Tesla ezen a héten mentőövet dobott a Samsungnak. Elon Musk, a vállalat vezérigazgatója bejelentette, hogy az elektromos járműgyártó 16,5 milliárd dolláros üzlet keretében a koreai chipgyártót bízta meg új chipjeinek gyártásával, amelyeket önvezető autókban és humanoid robotokban fognak használni. "A Samsung hatalmas új texasi gyára a Tesla következő generációs AI6 chipjének gyártására fog specializálódni” - írta egy X-en közzétett bejegyzésében. "A Samsung beleegyezett abba, hogy a Tesla segítse a gyártási hatékonyság maximalizálását. Ez egy kritikus pont, mivel személyesen fogok lépéseket tenni a folyamat felgyorsítása érdekében.” A Samsung részvényei több mint 6,9%-kal emelkedtek, és a megállapodás hírére szeptember óta a legmagasabb szintet érték el.
A Tesla jelenleg a Samsungtól szerzi be AI4 chipjeit, amelyek a Full Self-Driving (FSD) szoftver nevű fejlett vezetőasszisztens rendszereit működtetik, de Musk az AI5 chipek gyártásával a TSMC-t bízta meg. Ezen üzletkötés után a Samsung a texasi Taylorban található chipgyártó üzemeinek üzembe helyezését az eredeti 2024-es ütemterv helyett 2026-ra halasztotta, mivel nem tudott ügyfeleket szerezni a projekthez.
Ray Wang, a Futurum Group félvezetőiparra szakosodott kutatási igazgatója „jelentősnek” nevezte a Tesla-val kötött üzletet, mondván, hogy ez fellendítheti a Samsung gyengélkedő jövedelmezőségét és igazolhatja a fejlett chipek gyártásában meglévő képességeit. A megállapodás emellett hozzájárul a texasi létesítmények kihasználtságának növeléséhez, javítva a vállalat befektetési megtérülését - tette hozzá. Rana szerint bár a Tesla-projekt tömeggyártása csak 2027-ben kezdődik, a megállapodás javítja a piaci hangulatot és „nagy bizalmat” jelképez. "A menedzsment az elmúlt 12-15 hónapban számos átszervezést hajtott végre ebben az üzletágban, így szerintem most már tisztában vannak a problémákkal, és tettek is néhány lépést azok megoldása érdekében” - mondta. „A helyzet a második félévtől javulni fog.”