SG.hu
A digitális euró akár 700 milliárd euró betétet is elszívhat a bankokból
A digitális euró akár tucatnyi euróövezeti hitelezőt likviditási válságba sodorhat, derült ki az Európai Központi Bank mai szimulációjából.
Az európai törvényhozók által megrendelt tanulmány célja az volt, hogy értékelje azokat a kockázatokat, amelyeket egy digitális valuta, lényegében az EKB által garantált elektronikus pénztárca jelentene a bankszektor számára különböző forgatókönyvekben, beleértve egy hipotetikus „biztonságba menekülést” is. Az EKB a digitális valutát az Egyesült Államok által dominált fizetési eszközök alternatívájaként mutatta be, de a bankárok és egyes törvényhozók attól tartanak, hogy ez kiürítheti a bankok kasszáját.
Az EKB tanulmánya megállapította, hogy ha példátlanul nagy roham indulna a kereskedelmi bankok ellen, a betétesek 699 milliárd eurót vennének ki az euróövezeti bankokból, hogy digitális euróban helyezzék el, ha az egyéni birtoklás határát 3000 euróban állapítanák meg. Ez az összes lakossági látra szóló betét 8,2%-ának felel meg, bár a hatás a kis piaci hitelezők és a lakossági bankok esetében nagyobb lenne - közölte az EKB. Ebben a forgatókönyvben, amelyet az EKB nagyon valószínűtlennek tart, az elemzésben szereplő 2025 bank közül 13 a likviditási fedezeti arány alapján mérve kimerítené kötelező készpénztartalékát. Ezek a számok túlbecsültek lehetnek, mivel nem veszik figyelembe azt a tényt, hogy egyes betétesek több bankszámlával is rendelkeznek - közölte az EKB.
Az EKB „üzletmenet-folytatás forgatókönyve” szerint, amelyben a betétesek nem használják ki teljes mértékben digitális eurókeretüket, alig több mint 100 milliárd euró távozna a bankok kasszájából, így a szektor likviditási követelményeit bőven teljesítené - állapította meg a tanulmány. És még ez a kiáramlás is több mint ellensúlyozható lenne a készpénzről az elektronikus fizetési eszközökre való átállás folyamatos tendenciájával, amely növelné a bankok betéteit - tette hozzá az EKB. Az EKB 500, 1000 és 2000 eurós egyéni tartási limiteket is szimulált, és alacsonyabb kiáramlási becsléseket kapott.
"Az elemzés megerősíti, hogy a tartási limitek hatékonyan korlátozzák a banki szektorból történő betétkiáramlást olyan szintre, amely biztosítja a pénzügyi rendszer stabilitását és támogatja a monetáris politika helyes megfogalmazását és végrehajtását” - közölte az EKB. Azt is megállapították, hogy egy 3000 eurós tartási limit átlagosan 30 bázisponttal csökkentené a bankok saját tőke arányos megtérülését, bár a hatás országonként eltérő. Az EU pénzügyminiszterei a múlt hónapban megállapodtak a digitális euró bevezetésének ütemtervéről, de fenntartották a végső bevezetésről és a tartási limitről való döntés jogát.
Az európai törvényhozók által megrendelt tanulmány célja az volt, hogy értékelje azokat a kockázatokat, amelyeket egy digitális valuta, lényegében az EKB által garantált elektronikus pénztárca jelentene a bankszektor számára különböző forgatókönyvekben, beleértve egy hipotetikus „biztonságba menekülést” is. Az EKB a digitális valutát az Egyesült Államok által dominált fizetési eszközök alternatívájaként mutatta be, de a bankárok és egyes törvényhozók attól tartanak, hogy ez kiürítheti a bankok kasszáját.
Az EKB tanulmánya megállapította, hogy ha példátlanul nagy roham indulna a kereskedelmi bankok ellen, a betétesek 699 milliárd eurót vennének ki az euróövezeti bankokból, hogy digitális euróban helyezzék el, ha az egyéni birtoklás határát 3000 euróban állapítanák meg. Ez az összes lakossági látra szóló betét 8,2%-ának felel meg, bár a hatás a kis piaci hitelezők és a lakossági bankok esetében nagyobb lenne - közölte az EKB. Ebben a forgatókönyvben, amelyet az EKB nagyon valószínűtlennek tart, az elemzésben szereplő 2025 bank közül 13 a likviditási fedezeti arány alapján mérve kimerítené kötelező készpénztartalékát. Ezek a számok túlbecsültek lehetnek, mivel nem veszik figyelembe azt a tényt, hogy egyes betétesek több bankszámlával is rendelkeznek - közölte az EKB.
Az EKB „üzletmenet-folytatás forgatókönyve” szerint, amelyben a betétesek nem használják ki teljes mértékben digitális eurókeretüket, alig több mint 100 milliárd euró távozna a bankok kasszájából, így a szektor likviditási követelményeit bőven teljesítené - állapította meg a tanulmány. És még ez a kiáramlás is több mint ellensúlyozható lenne a készpénzről az elektronikus fizetési eszközökre való átállás folyamatos tendenciájával, amely növelné a bankok betéteit - tette hozzá az EKB. Az EKB 500, 1000 és 2000 eurós egyéni tartási limiteket is szimulált, és alacsonyabb kiáramlási becsléseket kapott.
"Az elemzés megerősíti, hogy a tartási limitek hatékonyan korlátozzák a banki szektorból történő betétkiáramlást olyan szintre, amely biztosítja a pénzügyi rendszer stabilitását és támogatja a monetáris politika helyes megfogalmazását és végrehajtását” - közölte az EKB. Azt is megállapították, hogy egy 3000 eurós tartási limit átlagosan 30 bázisponttal csökkentené a bankok saját tőke arányos megtérülését, bár a hatás országonként eltérő. Az EU pénzügyminiszterei a múlt hónapban megállapodtak a digitális euró bevezetésének ütemtervéről, de fenntartották a végső bevezetésről és a tartási limitről való döntés jogát.