SG.hu
Az Intel problémái nagyobbak, mint amiről eddig tudtunk
Újabb bizonyítékok vannak arra, hogy az egykor hatalmas innovátor egyre több területen veszít piaci részesedést.
Eddig is ismert tény volt, hogy az Intel nagyon küzd az életben maradásért, de a valóság még rosszabb. Az egykor hatalmas chipgyártó több olyan területen is piaci részesedést veszít, amelyek kritikusak a nyereségesség szempontjából. Számos versenytársa közül nem csak az Nvidia lépte át telejsen, hanem kisebb riválisok, sőt olyan, korábban szilárd szövetségesek is, mint a Microsoft. Fontos figyelmeztető jel, hogy a legutóbbi negyedéves jelentésben az örökös második AMD már felülmúlta az Intel bevételeit az adatközpontokba kerülő chipek terén. Ez megdöbbentő fordulat: 2022-ben az Intel adatközpontokból származó bevétele háromszorosa volt az AMD-nek.
Az AMD és mások hatalmas teret hódítanak az Intel kenyéradó üzletágában, a világ legmodernebb és legerősebb általános célú chipjeinek, a CPU-k gyártásában. Ami még rosszabb, hogy az adatközpontokba kerülő chipek egyre nagyobb része GPU, azaz grafikus feldolgozóegység, és az Intel piaci részesedése ezeknél a csúcskategóriás chipeknél elenyésző. (A GPU-kat a mesterséges intelligencia képzésére és megvalósítására használják.) Az AMD az energiaegységre vetített teljesítmény mérőszáma tekintetében a szerverek terén szinte zéró piaci részesedésből jutott el a jelenlegi pozíciójába - büszkélkedett Mark Papermaster, az AMD technológiai igazgatója. Mivel az adatközpontok egyre éhesebbé válnak az energia iránt, ez a hatékonyságra helyezett hangsúly az AMD számára kulcsfontosságú előnnyé vált.
Figyelemre méltó, hogy az Intel az adatközpontokba kerülő CPU-k piacának mintegy 75%-át birtokolja még mindig. Az eltérés e számadat és a vállalatnak az adatközpontokba szánt chipek szélesebb körű értékesítéséből származó bevételi részesedése között megmutatja, hogy mi az alapvető probléma, ami a vállalat szerencséjének megfordulását okozza. A helyzet valószínűleg rosszabbodni fog, méghozzá gyorsan. Az új adatközpontok kiépítésére legtöbbet költő vállalatok közül sokan olyan chipekre váltanak, amelyeknek semmi közük az Intel saját, x86 néven ismert architektúrájához, és ehelyett az ARM konkurens architektúrájának és saját egyedi chipterveiknek a kombinációját használják.
Az Intel szóvivője szerint a vállalat arra összpontosít, hogy egyszerűsítse és erősítse termékportfólióját, valamint a költségek optimalizálása mellett fejlessze gyártási képességeit. Az Intel ideiglenes társ-vezérigazgatója, Michelle Johnston Holthaus nemrég azt mondta, hogy 2025 a „stabilizáció éve” lesz a vállalat számára. (Az Intel jelenleg állandó vezetőt keres, miután Pat Gelsinger vezérigazgatót tavaly év végén menesztették.)
Fejlesztők évtizedeken át írtak szoftvereket az Intel chipjeire, és ez azt jelenti, hogy a társaság óriás marad még akkor is, ha piaci részesedése csökken. Ez az örökség egyfajta ejtőernyő, ami korlátozza, hogy az Intel bevételei milyen gyorsan zuhanhatnak a jövőben. Elemzők becslése szerint az Intel 2024-es árbevétele körülbelül 55 milliárd dollár volt, alig marad el az Nvidia körülbelül 60 milliárd dolláros bevétele mögött. Az Intel még mindig oroszlánrészt birtokol az asztali és notebook CPU-k piacán - a Mercury Research szerint összességében 76% körüli arányban.
Az AMD nemrégiben szövetséget kötött az Intellel, hogy együttműködjenek az x86-os ökoszisztéma támogatásában és fejlesztésében, amelyhez mindkét vállalat chipeket gyárt. Az AMD továbbra is ebbe az ökoszisztémába fektet be, még akkor is, ha a ARM-alapú chipeket is fejleszt egyes alkalmazásokhoz, például a hálózati és beágyazott eszközökhöz.
Az Intel kihívásaira konkrét példát az Amazon, a világ legnagyobb felhőalapú számítástechnikai szolgáltatója szolgáltat. Dave Brown, az Amazon számítási és hálózati szolgáltatásokért felelős alelnöke nemrégiben elmondta, hogy az Amazon az elmúlt két évben adatközpontjaiba telepített CPU-k több mint fele saját, ARM architektúrán alapuló, egyedi chip volt. Az Intel kiszorulása a felhőalapú számítástechnikai szolgáltatások nagy szolgáltatóinál és felhasználóinál hasonlóképp zajlik. A Microsoft és a Google is saját, egyedi, ARM-alapú CPU-kat épített saját felhőik számára.
A vállalatok minden esetben azért mozdulnak ebbe az irányba, mert az egyedi szilícium lehetővé teszi a testreszabhatóságot, és növeli a sebességet és a hatékonyságot. Mindezek a vállalatok saját, egyedi, ARM-alapú chipeket készítenek az MI-munkaterhelésekhez is, egy olyan területre, ahol az Intel egyáltalán nem tényező. Az Nvidia jelenlegi MI-rendszereinek nagy része Intel CPU-kat tartalmaz, de az ARM-alapú chipek egyre inkább a vállalat hardvereinek középpontjába kerülnek.
Doug O'Laughlin, a SemiAnalysis iparági elemzője szerint az Intel ismételt botlásai az újfajta chipek és új alkalmazások piacára való belépés terén iskolapéldája annak, hogy egy nagy, nyereséges piaci szereplő az innovátor dilemmájának áldozatává válik. E szerint azok az erős vállalatok, amelyek nem hajlandóak kannibalizálni legnagyobb bevételi forrásaikat, megelőzhetők olyan feltörekvő vállalatok által, amelyek olyan konkurens termékeket gyártanak, amelyek kezdetben kicsik, de végül átvehetik az inkumbens vállalat által uralt piacot - mint például a mobilchipek, amelyekkel az ARM indult.
1988-ban Andy Grove, az Intel korábbi magyar származású vezérigazgatója könyvet jelentetett meg Only the Paranoid Survive (Csak a paranoidok maradnak fenn) címmel, amelyben rávilágított arra, hogy a vállalatoknak ébernek kell lenniük a következő lépésekkel kapcsolatban, és hajlandónak kell lenniük arra, hogy felforgassák üzletüket és új technológiákat vezessenek be. Amit ő minden vállalatnak szóló figyelmeztetésnek szánt, azóta az Intel jelenlegi nehézségeit előre jelző próféciává vált. "A könyv szó szerint annak fontosságáról szól, hogy ne hagyjuk ki a stratégiai fordulópontokat, és az Intel azóta minden egyes stratégiai fordulópontot kihagyott” - mondja O'Laughlin.
Aztán ott vannak a laptopok. Évtizedekig tartó próbálkozások után 2024-ben végre megjelentek hiteles, ARM-alapú, Windows-t futtató masinák, köszönhetően a Microsoft erőfeszítéseinek, hogy a Windows on ARM működőképes legyen. A vállalat meggyőzött más cégeket, hogy portolják saját szoftvereiket, és olyan eszközöket hozott létre, amelyek lehetővé teszik, hogy a legtöbb meglévő program emulációban fusson az új notebookokon. Az ezekben az eszközökben található chipeket a Qualcomm gyártja, és a benchmarkok azt mutatják, hogy felveszik a versenyt az Apple M-osztályú mobilprocesszoraival, amelyek szintén az ARM-technológia és az Apple csapata által készített egyedi chiptervezés kombinációján alapulnak.
Az Intel piaci részesedésének és nyereségének másik bástyája, a PC-s játékpiac szintén az erózió korai jeleit mutatja. Az olyan hordozható játékrendszerek, mint a Valve Steam Deck és a Lenovo Legion Go akár nagyon igényes játékokat is képesek futtatni, de ezek már AMD processzorokat használnak. A jövőbeni eszközök, amelyek a vállalat azon tervének részét képezik, hogy egyedi operációs rendszerét más gyártóknak is licencelni fogja, szintén ARM-alapúakat használhatnak.
Az Intel nehézségeihez hozzátartozik, hogy a vertikálisan integrált struktúra, amely sokáig előny volt, mostanra a vállalat eredményét és innovációs képességét is megterheli. Más vállalatokkal ellentétben, amelyek vagy chipeket terveznek, vagy gyártanak, az Intel ragaszkodik ahhoz a látszólag elavult modellhez, hogy mindkettőt csinálja. Az Intel 16 milliárd dolláros veszteségről számolt be legutóbbi negyedévében, mivel nagy összegeket költött arra, hogy szerződéses gyártóvá váljon - azaz olyan vállalattá, amely más vállalatok, akár versenytársak számára is gyárt chipeket -, és felzárkózzon a rivális TSMC-hez, amely ma már a világ legmodernebb chipjeit állítja elő.
Elemzők arra számítanak, hogy az Intel 2025-ben visszatér a nyereségességhez, de még évekig nem lesz világos, hogy a vállalat nagy gyártási fogadkozásai végül kifizetődnek-e. Az Intel nemrég távozott vezérigazgatójának, Gelsingernek az egyik nagy tétje az volt, hogy megpróbálja megelőzni a TSMC-t bérgyártás terén. A „18A” technológiának nevezett eljárás elméletileg lehetővé tenné, hogy a saját és a kívülállók számára gyártott chipek ismét a legmodernebbek és a leggyorsabbak legyenek a világon. A vállalat szerint 2026-ra visszaszerezheti ezt a címet. Az Intel nemrégiben jelentette be, hogy szerződést kötött az Amazonnal, hogy a 18A technológiát használva egyedi chipeket készítsen a vállalat számára.
Még ha az Intel a technológiájával ismét az iparág élére tud is állni, a saját termékei számára a legjobb forgatókönyv az, hogy visszanyeri dominanciáját egy olyan piacon, amely továbbra is zsugorodik - az x86-os processzorok piacán -, mondja O'Laughlin. Gelsinger eltávolítása - aki arra a mindenre kiterjedő stratégiára fogadott, hogy az Intel visszaszerezze dominanciáját mind a saját chipek piacán, mind a külső vállalatok kiszolgálásában - azt sugallja, hogy az Intel igazgatótanácsa egyetért azzal, hogy a vállalat nem számíthat továbbra is arra, hogy mindenben a világ legjobbja.
Mindezen kihívások és ellentmondásos prioritások arra késztethetik az Intelt, hogy egy napon kettéváljon, és elválassza a termékoldalát a gyártástól. David Zinsner, az Intel társ-vezérigazgatója nemrég azt mondta, hogy a vállalat gyártási részének szétválasztása „nyitott kérdés”. Persze az is elképzelhető, hogy adott esetben a feldarabolásnál is rosszabb sors vár az Intelre. Rene Haas, az ARM vezérigazgatója nemrég megjegyezte, hogy az Intel sokáig az innováció egyik erőműve volt, de a chipgyártásban és -tervezésben számtalan olyan cég van, amely nem újít elég gyorsan - és már nem is létezik.
Eddig is ismert tény volt, hogy az Intel nagyon küzd az életben maradásért, de a valóság még rosszabb. Az egykor hatalmas chipgyártó több olyan területen is piaci részesedést veszít, amelyek kritikusak a nyereségesség szempontjából. Számos versenytársa közül nem csak az Nvidia lépte át telejsen, hanem kisebb riválisok, sőt olyan, korábban szilárd szövetségesek is, mint a Microsoft. Fontos figyelmeztető jel, hogy a legutóbbi negyedéves jelentésben az örökös második AMD már felülmúlta az Intel bevételeit az adatközpontokba kerülő chipek terén. Ez megdöbbentő fordulat: 2022-ben az Intel adatközpontokból származó bevétele háromszorosa volt az AMD-nek.
Az AMD és mások hatalmas teret hódítanak az Intel kenyéradó üzletágában, a világ legmodernebb és legerősebb általános célú chipjeinek, a CPU-k gyártásában. Ami még rosszabb, hogy az adatközpontokba kerülő chipek egyre nagyobb része GPU, azaz grafikus feldolgozóegység, és az Intel piaci részesedése ezeknél a csúcskategóriás chipeknél elenyésző. (A GPU-kat a mesterséges intelligencia képzésére és megvalósítására használják.) Az AMD az energiaegységre vetített teljesítmény mérőszáma tekintetében a szerverek terén szinte zéró piaci részesedésből jutott el a jelenlegi pozíciójába - büszkélkedett Mark Papermaster, az AMD technológiai igazgatója. Mivel az adatközpontok egyre éhesebbé válnak az energia iránt, ez a hatékonyságra helyezett hangsúly az AMD számára kulcsfontosságú előnnyé vált.
Figyelemre méltó, hogy az Intel az adatközpontokba kerülő CPU-k piacának mintegy 75%-át birtokolja még mindig. Az eltérés e számadat és a vállalatnak az adatközpontokba szánt chipek szélesebb körű értékesítéséből származó bevételi részesedése között megmutatja, hogy mi az alapvető probléma, ami a vállalat szerencséjének megfordulását okozza. A helyzet valószínűleg rosszabbodni fog, méghozzá gyorsan. Az új adatközpontok kiépítésére legtöbbet költő vállalatok közül sokan olyan chipekre váltanak, amelyeknek semmi közük az Intel saját, x86 néven ismert architektúrájához, és ehelyett az ARM konkurens architektúrájának és saját egyedi chipterveiknek a kombinációját használják.
Az Intel szóvivője szerint a vállalat arra összpontosít, hogy egyszerűsítse és erősítse termékportfólióját, valamint a költségek optimalizálása mellett fejlessze gyártási képességeit. Az Intel ideiglenes társ-vezérigazgatója, Michelle Johnston Holthaus nemrég azt mondta, hogy 2025 a „stabilizáció éve” lesz a vállalat számára. (Az Intel jelenleg állandó vezetőt keres, miután Pat Gelsinger vezérigazgatót tavaly év végén menesztették.)
Fejlesztők évtizedeken át írtak szoftvereket az Intel chipjeire, és ez azt jelenti, hogy a társaság óriás marad még akkor is, ha piaci részesedése csökken. Ez az örökség egyfajta ejtőernyő, ami korlátozza, hogy az Intel bevételei milyen gyorsan zuhanhatnak a jövőben. Elemzők becslése szerint az Intel 2024-es árbevétele körülbelül 55 milliárd dollár volt, alig marad el az Nvidia körülbelül 60 milliárd dolláros bevétele mögött. Az Intel még mindig oroszlánrészt birtokol az asztali és notebook CPU-k piacán - a Mercury Research szerint összességében 76% körüli arányban.
Az AMD nemrégiben szövetséget kötött az Intellel, hogy együttműködjenek az x86-os ökoszisztéma támogatásában és fejlesztésében, amelyhez mindkét vállalat chipeket gyárt. Az AMD továbbra is ebbe az ökoszisztémába fektet be, még akkor is, ha a ARM-alapú chipeket is fejleszt egyes alkalmazásokhoz, például a hálózati és beágyazott eszközökhöz.
Az Intel kihívásaira konkrét példát az Amazon, a világ legnagyobb felhőalapú számítástechnikai szolgáltatója szolgáltat. Dave Brown, az Amazon számítási és hálózati szolgáltatásokért felelős alelnöke nemrégiben elmondta, hogy az Amazon az elmúlt két évben adatközpontjaiba telepített CPU-k több mint fele saját, ARM architektúrán alapuló, egyedi chip volt. Az Intel kiszorulása a felhőalapú számítástechnikai szolgáltatások nagy szolgáltatóinál és felhasználóinál hasonlóképp zajlik. A Microsoft és a Google is saját, egyedi, ARM-alapú CPU-kat épített saját felhőik számára.
A vállalatok minden esetben azért mozdulnak ebbe az irányba, mert az egyedi szilícium lehetővé teszi a testreszabhatóságot, és növeli a sebességet és a hatékonyságot. Mindezek a vállalatok saját, egyedi, ARM-alapú chipeket készítenek az MI-munkaterhelésekhez is, egy olyan területre, ahol az Intel egyáltalán nem tényező. Az Nvidia jelenlegi MI-rendszereinek nagy része Intel CPU-kat tartalmaz, de az ARM-alapú chipek egyre inkább a vállalat hardvereinek középpontjába kerülnek.
Doug O'Laughlin, a SemiAnalysis iparági elemzője szerint az Intel ismételt botlásai az újfajta chipek és új alkalmazások piacára való belépés terén iskolapéldája annak, hogy egy nagy, nyereséges piaci szereplő az innovátor dilemmájának áldozatává válik. E szerint azok az erős vállalatok, amelyek nem hajlandóak kannibalizálni legnagyobb bevételi forrásaikat, megelőzhetők olyan feltörekvő vállalatok által, amelyek olyan konkurens termékeket gyártanak, amelyek kezdetben kicsik, de végül átvehetik az inkumbens vállalat által uralt piacot - mint például a mobilchipek, amelyekkel az ARM indult.
1988-ban Andy Grove, az Intel korábbi magyar származású vezérigazgatója könyvet jelentetett meg Only the Paranoid Survive (Csak a paranoidok maradnak fenn) címmel, amelyben rávilágított arra, hogy a vállalatoknak ébernek kell lenniük a következő lépésekkel kapcsolatban, és hajlandónak kell lenniük arra, hogy felforgassák üzletüket és új technológiákat vezessenek be. Amit ő minden vállalatnak szóló figyelmeztetésnek szánt, azóta az Intel jelenlegi nehézségeit előre jelző próféciává vált. "A könyv szó szerint annak fontosságáról szól, hogy ne hagyjuk ki a stratégiai fordulópontokat, és az Intel azóta minden egyes stratégiai fordulópontot kihagyott” - mondja O'Laughlin.
Aztán ott vannak a laptopok. Évtizedekig tartó próbálkozások után 2024-ben végre megjelentek hiteles, ARM-alapú, Windows-t futtató masinák, köszönhetően a Microsoft erőfeszítéseinek, hogy a Windows on ARM működőképes legyen. A vállalat meggyőzött más cégeket, hogy portolják saját szoftvereiket, és olyan eszközöket hozott létre, amelyek lehetővé teszik, hogy a legtöbb meglévő program emulációban fusson az új notebookokon. Az ezekben az eszközökben található chipeket a Qualcomm gyártja, és a benchmarkok azt mutatják, hogy felveszik a versenyt az Apple M-osztályú mobilprocesszoraival, amelyek szintén az ARM-technológia és az Apple csapata által készített egyedi chiptervezés kombinációján alapulnak.
Az Intel piaci részesedésének és nyereségének másik bástyája, a PC-s játékpiac szintén az erózió korai jeleit mutatja. Az olyan hordozható játékrendszerek, mint a Valve Steam Deck és a Lenovo Legion Go akár nagyon igényes játékokat is képesek futtatni, de ezek már AMD processzorokat használnak. A jövőbeni eszközök, amelyek a vállalat azon tervének részét képezik, hogy egyedi operációs rendszerét más gyártóknak is licencelni fogja, szintén ARM-alapúakat használhatnak.
Az Intel nehézségeihez hozzátartozik, hogy a vertikálisan integrált struktúra, amely sokáig előny volt, mostanra a vállalat eredményét és innovációs képességét is megterheli. Más vállalatokkal ellentétben, amelyek vagy chipeket terveznek, vagy gyártanak, az Intel ragaszkodik ahhoz a látszólag elavult modellhez, hogy mindkettőt csinálja. Az Intel 16 milliárd dolláros veszteségről számolt be legutóbbi negyedévében, mivel nagy összegeket költött arra, hogy szerződéses gyártóvá váljon - azaz olyan vállalattá, amely más vállalatok, akár versenytársak számára is gyárt chipeket -, és felzárkózzon a rivális TSMC-hez, amely ma már a világ legmodernebb chipjeit állítja elő.
Elemzők arra számítanak, hogy az Intel 2025-ben visszatér a nyereségességhez, de még évekig nem lesz világos, hogy a vállalat nagy gyártási fogadkozásai végül kifizetődnek-e. Az Intel nemrég távozott vezérigazgatójának, Gelsingernek az egyik nagy tétje az volt, hogy megpróbálja megelőzni a TSMC-t bérgyártás terén. A „18A” technológiának nevezett eljárás elméletileg lehetővé tenné, hogy a saját és a kívülállók számára gyártott chipek ismét a legmodernebbek és a leggyorsabbak legyenek a világon. A vállalat szerint 2026-ra visszaszerezheti ezt a címet. Az Intel nemrégiben jelentette be, hogy szerződést kötött az Amazonnal, hogy a 18A technológiát használva egyedi chipeket készítsen a vállalat számára.
Még ha az Intel a technológiájával ismét az iparág élére tud is állni, a saját termékei számára a legjobb forgatókönyv az, hogy visszanyeri dominanciáját egy olyan piacon, amely továbbra is zsugorodik - az x86-os processzorok piacán -, mondja O'Laughlin. Gelsinger eltávolítása - aki arra a mindenre kiterjedő stratégiára fogadott, hogy az Intel visszaszerezze dominanciáját mind a saját chipek piacán, mind a külső vállalatok kiszolgálásában - azt sugallja, hogy az Intel igazgatótanácsa egyetért azzal, hogy a vállalat nem számíthat továbbra is arra, hogy mindenben a világ legjobbja.
Mindezen kihívások és ellentmondásos prioritások arra késztethetik az Intelt, hogy egy napon kettéváljon, és elválassza a termékoldalát a gyártástól. David Zinsner, az Intel társ-vezérigazgatója nemrég azt mondta, hogy a vállalat gyártási részének szétválasztása „nyitott kérdés”. Persze az is elképzelhető, hogy adott esetben a feldarabolásnál is rosszabb sors vár az Intelre. Rene Haas, az ARM vezérigazgatója nemrég megjegyezte, hogy az Intel sokáig az innováció egyik erőműve volt, de a chipgyártásban és -tervezésben számtalan olyan cég van, amely nem újít elég gyorsan - és már nem is létezik.