SG.hu·
A Micron 200 milliárd dollárt költ arra, hogy megoldja a memóriaválságot
Évtizedeken át a memóriachipek alacsony árrésű, tömegterméknek számító árucikkek voltak. Mostanra azonban az iparág nem képes elegendő mennyiséget gyártani ahhoz, hogy kielégítse az adatközpontok étvágyát.
A Micron Technology az Egyesült Államok legnagyobb memóriagyártója, és sietve bővíti gyártókapacitását, hogy megoldja a memóriaipar több mint 40 éve nem látott nagyságú ellátási szűkösségét. Boise városában - ahol a vállalat székhelye található - 50 milliárd dollárt költ arra, hogy több mint kétszeresére növelje 180 hektáros telepének méretét, beleértve két új chipgyár , vagyis fab felépítését. Az első fabból 2027 közepén jöhetnek ki az első kész szilícium ostyák, amelyekből DRAM-ot állítanak majd elő, azt a memóriatípust, amelyet a nagy sávszélességű memóriachipek, vagyis a HBM gyártásához használnak, és amelyek egyre inkább nélkülözhetetlenné válnak a fejlett mesterséges intelligencia számítási feladataihoz. Mindkét üzem várhatóan 2028 végére kezdi meg a termelést.
A gyárak területe egyenként 55 ezer négyzetméter, ezzel az Egyesült Államokban valaha épített legnagyobb tisztaterek közé tartoznak majd. A terület előkészítése során a mérnökök több tonna dinamitot robbantottak fel. Építőmunkások, kivitelezők és építészek serege állított fel egy kisebb városnyi lakókocsit, hogy a munka éjjel nappal folyhasson. A boise-i fabok mindegyike várhatóan 70 000 tonna acélt használ fel - ami majdnem annyi, mint amennyit a Golden Gate híd építéséhez használtak -, valamint annyi betont, ami négy Empire State Building felhúzásához lenne elegendő.
És ez még nem minden. Syracuse közelében a Micron nemrég kezdte meg egy 100 milliárd dolláros komplexum építését, amely New York állam történetének legnagyobb magánberuházását jelenti. Tavaly év végén a Micron 9,6 milliárd dolláros beruházást jelentett be a japán Hirosimában, míg versenytársa, az SK Hynix januárban közölte, hogy 13 milliárd dollárért chipgyárat épít Dél Koreában, a már épülő, 4 milliárd dolláros indianai gyártókomplexuma mellett.
A lázas építkezések mögött az MI robbanásszerű terjedése áll. Ahogy a nagy nyelvi modellek egyre összetettebbé váltak, és olyan vállalatok, mint az OpenAI, az Oracle, az xAI és az Anthropic ezermilliárd dolláros nagyságrendű adatközpont építési terveket jelentettek be, és a kereslet messze meghaladja a memóriachipek piacán rendelkezésre álló kapacitást. Ennek oka, hogy az olyan vállalatok által tervezett processzorok, mint az Nvidia, a Google, a Broadcom és az Advanced Micro Devices mind a modell betanításához, mind az úgynevezett következtetéshez - vagyis a lekérdezések megválaszolásának folyamatához - több és gyorsabb memóriachipet igényelnek.
„28 éve dolgozom itt, és soha nem láttam még semmit, ami annyira felforgató lett volna, mint az MI” - mondta Scott Gatzemeier, a Micron alelnöke, aki a vállalat 200 milliárd dolláros amerikai terjeszkedését vezeti. „Ahogy a betanításról áttértünk a következtetésre, a szükséges adatmennyiség egyszerűen felrobbant, és nem volt elegendő tisztatéri kapacitásunk ahhoz, hogy kielégítsük a keresletet. Rájöttünk, hogy hatalmas problémánk van.” A hiány aranylázat indított el az olyan memóriagyártók körében, mint a Micron és két legnagyobb versenytársa, az SK Hynix és a Samsung. Tavaly április óta a Micron részvényárfolyama több mint hatszorosára, körülbelül 414 dollárra emelkedett, így a vállalat piaci értéke megközelíti a fél billió dollárt.
Ahogy a cég elmozdult az egyszerűbb, mobil eszközökbe és más készülékekbe szánt memóriachipektől a jövedelmezőbb termékek, például az adatközponti HBM chipek felé, bruttó árrése is meredeken emelkedett: a 2024 eleji 18,5 százalékról a legutóbbi negyedéves jelentésben 56 százalékra. A Micron közölte, hogy a folyó negyedévben 68 százalékos bruttó árrést vár - ami megközelíti az Nvidia csúcstermékei, a GPU-k értékesítésén elért több mint 73 százalékos szintet. Az ilyen meredek profit új jelenség. A memóriachipekre évtizedeken át tömegtermékként tekintettek, amelyeket olcsóbban és könnyebben lehet előállítani, mint más chipgyártók által tervezett fejlett MI chipeket.
„Az üzletágunk rendkívüli pályán halad” - mondta Mark Murphy, a Micron pénzügyi igazgatója. Murphy elmondta, hogy a Micron jelenleg a kulcsfontosságú ügyfelei keresletének mintegy felétől kétharmadáig terjedő részét tudja kielégíteni. A vásárlók egyre inkább többéves beszerzési szerződéseket próbálnak kötni a vállalattal, hogy biztosítsák az ellátást és megkíséreljék elkerülni a drámai áremelkedéseket. „A kínálati oldalon mindent megteszünk a kapacitás bővítése érdekében” - mondta. „De erre nincs egyszerű vagy gyors megoldás.”
Történelmileg az olyan vállalatok, mint a Micron, rendkívül sebezhetőek voltak a fellendülés és visszaesés ciklusaival szemben. Az ellátási lánc zavarai és a gazdasági visszaesések könnyen mélyrepülésbe taszíthatták a memóriagyártókat. Miután a személyi számítógépek, táblagépek és okostelefonok eladásai a Covid járvány idején megugrottak, a kamatlábak emelkedése és az infláció visszafogta a vállalati és fogyasztói vásárlásokat, így az IT-cégek raktárai tele voltak felhasználatlan memóriachipekkel. A Micron és legnagyobb versenytársai részvényei 2022 ben meredeken estek, és több tízmilliárd dollárnyi érték tűnt el.
Válaszul a memóriagyártók drasztikusan csökkentették a termelést az árak stabilizálása érdekében. 2024 től azonban az MI gyors térnyerése újabb keresleti hullámot indított el a memória iránt. A DRAM chipek szerződéses árai az előző egy évben több mint 170 százalékkal emelkedtek. A massachusettsi Southborough városában működő Circular Technology, amely adatközponti hardverek viszonteladója, közölte, hogy a DDR5 chipek ára szeptember óta közel 500 százalékkal nőtt, ami azt jelzi, hogy a hiány hatása a memória piac egészére kiterjedt, nem csupán a HBM chipekre. „Még közel sem értünk a hiány végére” - mondta Brad Gastwirth, a Circular globális kutatási vezetője. „Szerintem ez 2026 végéig és legalább 2027 első feléig tart.”
Augusztus és október között, amikor az MI modell fejlesztők, a felhőszolgáltató cégek és az úgynevezett hyperscalerek egymás után jelentették be hatalmas projektjeiket, a Micron azt tapasztalta, hogy a HBM iránti kereslet az egekbe szökik - mondta Sumit Sadana, a vállalat üzletfejlesztési igazgatója. A cég ekkor már javában építette az ID1 nevű üzemet - az Idaho 1 rövidítése -, amely a két hatalmas új boise-i fab közül az első. Az adatközpont építések gyorsuló üteme miatt a Micron úgy döntött, felgyorsítja az ID2, a második fab kivitelezését is. „A memória rendszerelemről stratégiai eszközzé vált” - mondta Sadana. „Az MI ígérete még előttünk áll.”
A megugró kereslet ellenére a Micron, amely jóval kisebb piaci részesedéssel rendelkezik, mint az SK Hynix, továbbra is erősen ki van téve a versenykörnyezetben érzékelt változásoknak. Február elején a Micron részvényárfolyama átmenetileg visszaesett, miután egy befolyásos chipipari kutatócég, a SemiAnalysis arról számolt be, hogy a Micron legújabb, HBM4 néven ismert MI memóriachipjei nem kerültek be az Nvidia idei bevezetésű, Vera Rubin néven ismert legújabb generációs MI szervereinek beszállítói közé. A jelentések szerint az Nvidia elégedetlen volt a Micron chipjeinek adatátviteli sebességével, és inkább más beszállítókat választott. Sadana szerint a beszámolók pontatlanok voltak, és a Micron már most is szállít ügyfeleknek HBM4 chipeket, és a következő negyedévben további szállításokat vár. Hozzátette, hogy a HBM4 és az előző generációs nagy sávszélességű memória, a HBM3e készletek az év végéig el vannak adva.
A Micron Technology az Egyesült Államok legnagyobb memóriagyártója, és sietve bővíti gyártókapacitását, hogy megoldja a memóriaipar több mint 40 éve nem látott nagyságú ellátási szűkösségét. Boise városában - ahol a vállalat székhelye található - 50 milliárd dollárt költ arra, hogy több mint kétszeresére növelje 180 hektáros telepének méretét, beleértve két új chipgyár , vagyis fab felépítését. Az első fabból 2027 közepén jöhetnek ki az első kész szilícium ostyák, amelyekből DRAM-ot állítanak majd elő, azt a memóriatípust, amelyet a nagy sávszélességű memóriachipek, vagyis a HBM gyártásához használnak, és amelyek egyre inkább nélkülözhetetlenné válnak a fejlett mesterséges intelligencia számítási feladataihoz. Mindkét üzem várhatóan 2028 végére kezdi meg a termelést.
A gyárak területe egyenként 55 ezer négyzetméter, ezzel az Egyesült Államokban valaha épített legnagyobb tisztaterek közé tartoznak majd. A terület előkészítése során a mérnökök több tonna dinamitot robbantottak fel. Építőmunkások, kivitelezők és építészek serege állított fel egy kisebb városnyi lakókocsit, hogy a munka éjjel nappal folyhasson. A boise-i fabok mindegyike várhatóan 70 000 tonna acélt használ fel - ami majdnem annyi, mint amennyit a Golden Gate híd építéséhez használtak -, valamint annyi betont, ami négy Empire State Building felhúzásához lenne elegendő.
És ez még nem minden. Syracuse közelében a Micron nemrég kezdte meg egy 100 milliárd dolláros komplexum építését, amely New York állam történetének legnagyobb magánberuházását jelenti. Tavaly év végén a Micron 9,6 milliárd dolláros beruházást jelentett be a japán Hirosimában, míg versenytársa, az SK Hynix januárban közölte, hogy 13 milliárd dollárért chipgyárat épít Dél Koreában, a már épülő, 4 milliárd dolláros indianai gyártókomplexuma mellett.
A lázas építkezések mögött az MI robbanásszerű terjedése áll. Ahogy a nagy nyelvi modellek egyre összetettebbé váltak, és olyan vállalatok, mint az OpenAI, az Oracle, az xAI és az Anthropic ezermilliárd dolláros nagyságrendű adatközpont építési terveket jelentettek be, és a kereslet messze meghaladja a memóriachipek piacán rendelkezésre álló kapacitást. Ennek oka, hogy az olyan vállalatok által tervezett processzorok, mint az Nvidia, a Google, a Broadcom és az Advanced Micro Devices mind a modell betanításához, mind az úgynevezett következtetéshez - vagyis a lekérdezések megválaszolásának folyamatához - több és gyorsabb memóriachipet igényelnek.
„28 éve dolgozom itt, és soha nem láttam még semmit, ami annyira felforgató lett volna, mint az MI” - mondta Scott Gatzemeier, a Micron alelnöke, aki a vállalat 200 milliárd dolláros amerikai terjeszkedését vezeti. „Ahogy a betanításról áttértünk a következtetésre, a szükséges adatmennyiség egyszerűen felrobbant, és nem volt elegendő tisztatéri kapacitásunk ahhoz, hogy kielégítsük a keresletet. Rájöttünk, hogy hatalmas problémánk van.” A hiány aranylázat indított el az olyan memóriagyártók körében, mint a Micron és két legnagyobb versenytársa, az SK Hynix és a Samsung. Tavaly április óta a Micron részvényárfolyama több mint hatszorosára, körülbelül 414 dollárra emelkedett, így a vállalat piaci értéke megközelíti a fél billió dollárt.
Ahogy a cég elmozdult az egyszerűbb, mobil eszközökbe és más készülékekbe szánt memóriachipektől a jövedelmezőbb termékek, például az adatközponti HBM chipek felé, bruttó árrése is meredeken emelkedett: a 2024 eleji 18,5 százalékról a legutóbbi negyedéves jelentésben 56 százalékra. A Micron közölte, hogy a folyó negyedévben 68 százalékos bruttó árrést vár - ami megközelíti az Nvidia csúcstermékei, a GPU-k értékesítésén elért több mint 73 százalékos szintet. Az ilyen meredek profit új jelenség. A memóriachipekre évtizedeken át tömegtermékként tekintettek, amelyeket olcsóbban és könnyebben lehet előállítani, mint más chipgyártók által tervezett fejlett MI chipeket.
„Az üzletágunk rendkívüli pályán halad” - mondta Mark Murphy, a Micron pénzügyi igazgatója. Murphy elmondta, hogy a Micron jelenleg a kulcsfontosságú ügyfelei keresletének mintegy felétől kétharmadáig terjedő részét tudja kielégíteni. A vásárlók egyre inkább többéves beszerzési szerződéseket próbálnak kötni a vállalattal, hogy biztosítsák az ellátást és megkíséreljék elkerülni a drámai áremelkedéseket. „A kínálati oldalon mindent megteszünk a kapacitás bővítése érdekében” - mondta. „De erre nincs egyszerű vagy gyors megoldás.”
Történelmileg az olyan vállalatok, mint a Micron, rendkívül sebezhetőek voltak a fellendülés és visszaesés ciklusaival szemben. Az ellátási lánc zavarai és a gazdasági visszaesések könnyen mélyrepülésbe taszíthatták a memóriagyártókat. Miután a személyi számítógépek, táblagépek és okostelefonok eladásai a Covid járvány idején megugrottak, a kamatlábak emelkedése és az infláció visszafogta a vállalati és fogyasztói vásárlásokat, így az IT-cégek raktárai tele voltak felhasználatlan memóriachipekkel. A Micron és legnagyobb versenytársai részvényei 2022 ben meredeken estek, és több tízmilliárd dollárnyi érték tűnt el.
Válaszul a memóriagyártók drasztikusan csökkentették a termelést az árak stabilizálása érdekében. 2024 től azonban az MI gyors térnyerése újabb keresleti hullámot indított el a memória iránt. A DRAM chipek szerződéses árai az előző egy évben több mint 170 százalékkal emelkedtek. A massachusettsi Southborough városában működő Circular Technology, amely adatközponti hardverek viszonteladója, közölte, hogy a DDR5 chipek ára szeptember óta közel 500 százalékkal nőtt, ami azt jelzi, hogy a hiány hatása a memória piac egészére kiterjedt, nem csupán a HBM chipekre. „Még közel sem értünk a hiány végére” - mondta Brad Gastwirth, a Circular globális kutatási vezetője. „Szerintem ez 2026 végéig és legalább 2027 első feléig tart.”
Augusztus és október között, amikor az MI modell fejlesztők, a felhőszolgáltató cégek és az úgynevezett hyperscalerek egymás után jelentették be hatalmas projektjeiket, a Micron azt tapasztalta, hogy a HBM iránti kereslet az egekbe szökik - mondta Sumit Sadana, a vállalat üzletfejlesztési igazgatója. A cég ekkor már javában építette az ID1 nevű üzemet - az Idaho 1 rövidítése -, amely a két hatalmas új boise-i fab közül az első. Az adatközpont építések gyorsuló üteme miatt a Micron úgy döntött, felgyorsítja az ID2, a második fab kivitelezését is. „A memória rendszerelemről stratégiai eszközzé vált” - mondta Sadana. „Az MI ígérete még előttünk áll.”
A megugró kereslet ellenére a Micron, amely jóval kisebb piaci részesedéssel rendelkezik, mint az SK Hynix, továbbra is erősen ki van téve a versenykörnyezetben érzékelt változásoknak. Február elején a Micron részvényárfolyama átmenetileg visszaesett, miután egy befolyásos chipipari kutatócég, a SemiAnalysis arról számolt be, hogy a Micron legújabb, HBM4 néven ismert MI memóriachipjei nem kerültek be az Nvidia idei bevezetésű, Vera Rubin néven ismert legújabb generációs MI szervereinek beszállítói közé. A jelentések szerint az Nvidia elégedetlen volt a Micron chipjeinek adatátviteli sebességével, és inkább más beszállítókat választott. Sadana szerint a beszámolók pontatlanok voltak, és a Micron már most is szállít ügyfeleknek HBM4 chipeket, és a következő negyedévben további szállításokat vár. Hozzátette, hogy a HBM4 és az előző generációs nagy sávszélességű memória, a HBM3e készletek az év végéig el vannak adva.