SG.hu·
A merevlemezek ismét a figyelem középpontjába kerültek az MI adatéhsége miatt
Az MI-boom az olyan chipgyártókat, mint az Nvidia, és olyan szoftverfejlesztőket, mint az OpenAI a befektetők kedvencévé tett, de a merevlemez is reneszánszát éli.
A Western Digital és a Seagate Technology Holdings az iparág két legnagyobb szereplője, és mindketten körülbelül 30%-kal magasabb bevételt jelentettek az elmúlt negyedévekben. Ez talán nem olyan fordulat, mint az Nvidia vagy az Oracle esetében, de ezzel a merevlemez-gyártók olyan cégek nyomdokaiba léptek, amelyek néhány évvel ezelőtt még elképzelhetetlen növekedést értek el. A felívelés hátterében a mesterséges intelligencia hatalmas adattárolási igénye és a nagyobb kapacitású meghajtók emelkedő árai állnak. Legutóbbi pénzügyi jelentésében a Western Digital közölte, hogy az általa szállított tárolókapacitás exabájtban kifejezett mennyisége - egy exabájt egymilliárd gigabájt - 190-re emelkedett, ami 32%-os növekedést jelent az előző évhez képest. A Seagate ugyanebben az időszakban 45%-kal több exabájtot szállított.
Amíg az MI-történet változatlan marad - és a legfrissebb jelek arra utalnak, hogy ez egy ideig így marad -, aligha kétséges, hogy a merevlemezek iránti kereslet továbbra is növekedni fog. Az elkövetkező néhány évben valószínűleg némi ingadozás lesz tapasztalható, mivel a vállalatok sietnek megvásárolni a merevlemezeket, majd időt töltenek azok feltöltésével. Az MI azonban fontos szempontból különbözik a korábbi, az eladásokat fellendítő technológiai átmenettől.
Az MI-boom előtti utolsó fellendülés a Covid-járvány miatti lezárások idején következett be. A távmunkára és --tanulásra kényszerült emberek több digitális tárhelyre szorultak. A helyzet azonban megváltozott, amikor a járvány alábbhagyott, és az emberek visszatértek régi szokásaikhoz. A Gartner szerint a merevlemezekből származó bevételek globálisan körülbelül 30%-kal csökkentek 2023-ban, mielőtt az MI-boom igazán beindult volna.
Az MI azért más, mert azok a vállalatok, amelyek hatalmas mennyiségű adatot használnak modelljeik betanításához, általában megőrzik azokat a merevlemezeken, ahelyett, hogy törölnék őket, miután végeztek a feladattal - mondják az iparág vezetői. Ez ellentétben áll a digitális tárolóeszközök újrahasznosításának szokásos gyakorlatával. Talán még fontosabb, hogy az MI önmagában is rengeteg adatot generál szöveg, kép és egyre inkább videó formájában, amelyeket valahol tárolni kell. A Google a múlt hónapban közölte, hogy a Flow filmkészítő eszköz felhasználói 100 millió MI-videót hoztak létre a májusban történt bevezetés óta eltelt három hónapban, ami hatalmas tárolókapacitást igényel.
Nem meglepő tehát, hogy a Gartner most arra számít, hogy a globális merevlemez-bevételek jövőre megközelítőleg 24 milliárd dollárra rúgnak. Ez körülbelül kétszerese a 2023-as visszaesés évének. Ennek ellenére a befektetők nem ugrottak rá teljes szívvel a merevlemezekgyártók részvényeire. A Western Digital részvényeinek ára körülbelül 16-szoros a várható nyereséghez képest, a Seagate-é pedig 20-szoros. Ezek nem alacsony értékelések, de nem is tükrözik a vállalatok előtt álló lehetőségeket. A technológiai cégekre koncentráló Nasdaq index átlagosan körülbelül 29-szeres szorzóval kereskedik.
És a lehetőségek egyre nőnek. Az MI-forradalom a Seagate-nek és a Western Digitalnak - amelyek gyakorlatilag duopóliumot alkotnak a csúcstechnológiás merevlemezek piacán, a Toshiba pedig messze lemaradva a harmadik helyen áll - olyan hatalmat adott a fogyasztók felett, amellyel korábban nemigen rendelkeztek. A felhőalapú számítástechnikai szolgáltatásokat kínáló és vezető mesterséges intelligencia modelleket fejlesztő technológiai vállalatoknak nagy szükségük van rájuk. Ez megmutatkozik a merevlemez-gyártók értékesítésében is: a felhőalapú számítástechnika a Western Digital legutóbbi negyedévi bevételének 90%-át tette ki.
"Adatok nélkül nincs mesterséges intelligencia, tárolás nélkül pedig nincsenek adatok” - mondta Kris Sennesael, a Western Digital pénzügyi igazgatója a Goldman Sachs konferenciáján a múlt héten. Mivel a kereslet meghaladja a kínálatot, a merevlemez-gyártók egy évre vagy annál hosszabb időre szóló hosszú távú szállítási szerződéseket kötnek ügyfeleikkel, ami korábban nem fordult elő. Az árak is beépültek ezekbe a szerződésekbe. Ez a láthatóság és az árazási erő biztosította a vállalatok számára azt a bizalmat, hogy a bruttó haszonkulcs növekedését jelezzék előre. Ez az elmúlt két pénzügyi évben már megközelítőleg megduplázódott, és jelenleg körülbelül 40% körül mozog.
Ráadásul alig van esély arra, hogy a versenytársak veszélyeztessék a vállalatok növekedését. Mindkét cég egy új merevlemez-tárolási technológia, a hővel segített mágneses felvétel (HAMR) felé halad. A Seagate már bevezette, a Western Digital pedig pár éven belül meg fogja tenni. A HAMR megnyitja az utat a nagyobb kapacitású - 30 terabájtosnál is nagyobb - meghajtók előtt. A vállalatok évek óta dolgoznak ezen a technológián, és a versenytársaknak nem lesz könnyű felvenni velük a versenyt.
Az úgynevezett szilárdtest-meghajtók használata felé történő elmozdulás miatt sem kell aggódni az adatközpontokban. Bár az SSD-k gyorsabbak az adatok elérésében és átvitelében, a merevlemezek vásárlása és üzemeltetése lényegesen olcsóbb. Ez az SSD-ket olyan műveletekre korlátozza, ahol elengedhetetlen a magas teljesítmény. Az iparági becslések szerint a merevlemezek még mindig az adatközpontok adattárolásának körülbelül 80-90%-át teszik ki.
A merevlemez-gyártók sorsa szorosan összefonódik az MI-boom sorsával – ami kétségkívül kockázatot jelent. De a technológiai világ egyik legkevésbé vonzó szegletében a Seagate és a Western Digital bebizonyítja, hogy az unalom is jövedelmező lehet.
A Western Digital és a Seagate Technology Holdings az iparág két legnagyobb szereplője, és mindketten körülbelül 30%-kal magasabb bevételt jelentettek az elmúlt negyedévekben. Ez talán nem olyan fordulat, mint az Nvidia vagy az Oracle esetében, de ezzel a merevlemez-gyártók olyan cégek nyomdokaiba léptek, amelyek néhány évvel ezelőtt még elképzelhetetlen növekedést értek el. A felívelés hátterében a mesterséges intelligencia hatalmas adattárolási igénye és a nagyobb kapacitású meghajtók emelkedő árai állnak. Legutóbbi pénzügyi jelentésében a Western Digital közölte, hogy az általa szállított tárolókapacitás exabájtban kifejezett mennyisége - egy exabájt egymilliárd gigabájt - 190-re emelkedett, ami 32%-os növekedést jelent az előző évhez képest. A Seagate ugyanebben az időszakban 45%-kal több exabájtot szállított.
Amíg az MI-történet változatlan marad - és a legfrissebb jelek arra utalnak, hogy ez egy ideig így marad -, aligha kétséges, hogy a merevlemezek iránti kereslet továbbra is növekedni fog. Az elkövetkező néhány évben valószínűleg némi ingadozás lesz tapasztalható, mivel a vállalatok sietnek megvásárolni a merevlemezeket, majd időt töltenek azok feltöltésével. Az MI azonban fontos szempontból különbözik a korábbi, az eladásokat fellendítő technológiai átmenettől.
Az MI-boom előtti utolsó fellendülés a Covid-járvány miatti lezárások idején következett be. A távmunkára és --tanulásra kényszerült emberek több digitális tárhelyre szorultak. A helyzet azonban megváltozott, amikor a járvány alábbhagyott, és az emberek visszatértek régi szokásaikhoz. A Gartner szerint a merevlemezekből származó bevételek globálisan körülbelül 30%-kal csökkentek 2023-ban, mielőtt az MI-boom igazán beindult volna.
Az MI azért más, mert azok a vállalatok, amelyek hatalmas mennyiségű adatot használnak modelljeik betanításához, általában megőrzik azokat a merevlemezeken, ahelyett, hogy törölnék őket, miután végeztek a feladattal - mondják az iparág vezetői. Ez ellentétben áll a digitális tárolóeszközök újrahasznosításának szokásos gyakorlatával. Talán még fontosabb, hogy az MI önmagában is rengeteg adatot generál szöveg, kép és egyre inkább videó formájában, amelyeket valahol tárolni kell. A Google a múlt hónapban közölte, hogy a Flow filmkészítő eszköz felhasználói 100 millió MI-videót hoztak létre a májusban történt bevezetés óta eltelt három hónapban, ami hatalmas tárolókapacitást igényel.
Nem meglepő tehát, hogy a Gartner most arra számít, hogy a globális merevlemez-bevételek jövőre megközelítőleg 24 milliárd dollárra rúgnak. Ez körülbelül kétszerese a 2023-as visszaesés évének. Ennek ellenére a befektetők nem ugrottak rá teljes szívvel a merevlemezekgyártók részvényeire. A Western Digital részvényeinek ára körülbelül 16-szoros a várható nyereséghez képest, a Seagate-é pedig 20-szoros. Ezek nem alacsony értékelések, de nem is tükrözik a vállalatok előtt álló lehetőségeket. A technológiai cégekre koncentráló Nasdaq index átlagosan körülbelül 29-szeres szorzóval kereskedik.
És a lehetőségek egyre nőnek. Az MI-forradalom a Seagate-nek és a Western Digitalnak - amelyek gyakorlatilag duopóliumot alkotnak a csúcstechnológiás merevlemezek piacán, a Toshiba pedig messze lemaradva a harmadik helyen áll - olyan hatalmat adott a fogyasztók felett, amellyel korábban nemigen rendelkeztek. A felhőalapú számítástechnikai szolgáltatásokat kínáló és vezető mesterséges intelligencia modelleket fejlesztő technológiai vállalatoknak nagy szükségük van rájuk. Ez megmutatkozik a merevlemez-gyártók értékesítésében is: a felhőalapú számítástechnika a Western Digital legutóbbi negyedévi bevételének 90%-át tette ki.
"Adatok nélkül nincs mesterséges intelligencia, tárolás nélkül pedig nincsenek adatok” - mondta Kris Sennesael, a Western Digital pénzügyi igazgatója a Goldman Sachs konferenciáján a múlt héten. Mivel a kereslet meghaladja a kínálatot, a merevlemez-gyártók egy évre vagy annál hosszabb időre szóló hosszú távú szállítási szerződéseket kötnek ügyfeleikkel, ami korábban nem fordult elő. Az árak is beépültek ezekbe a szerződésekbe. Ez a láthatóság és az árazási erő biztosította a vállalatok számára azt a bizalmat, hogy a bruttó haszonkulcs növekedését jelezzék előre. Ez az elmúlt két pénzügyi évben már megközelítőleg megduplázódott, és jelenleg körülbelül 40% körül mozog.
Ráadásul alig van esély arra, hogy a versenytársak veszélyeztessék a vállalatok növekedését. Mindkét cég egy új merevlemez-tárolási technológia, a hővel segített mágneses felvétel (HAMR) felé halad. A Seagate már bevezette, a Western Digital pedig pár éven belül meg fogja tenni. A HAMR megnyitja az utat a nagyobb kapacitású - 30 terabájtosnál is nagyobb - meghajtók előtt. A vállalatok évek óta dolgoznak ezen a technológián, és a versenytársaknak nem lesz könnyű felvenni velük a versenyt.
Az úgynevezett szilárdtest-meghajtók használata felé történő elmozdulás miatt sem kell aggódni az adatközpontokban. Bár az SSD-k gyorsabbak az adatok elérésében és átvitelében, a merevlemezek vásárlása és üzemeltetése lényegesen olcsóbb. Ez az SSD-ket olyan műveletekre korlátozza, ahol elengedhetetlen a magas teljesítmény. Az iparági becslések szerint a merevlemezek még mindig az adatközpontok adattárolásának körülbelül 80-90%-át teszik ki.
A merevlemez-gyártók sorsa szorosan összefonódik az MI-boom sorsával – ami kétségkívül kockázatot jelent. De a technológiai világ egyik legkevésbé vonzó szegletében a Seagate és a Western Digital bebizonyítja, hogy az unalom is jövedelmező lehet.