SG.hu
Amerikai gyárakat építenek a bitcoin bányászgép-gyártók, de ez nem feltétlen jó hír
A világ három legkelendőbb bitcoin-bányászati gépgyártója - mindannyian kínai eredetűek - az Egyesült Államokban épít gyártási lábakat, mivel Donald Trump elnök vámháborúja átalakítja a kriptopénz-ellátási láncot.
A Bitmain, a Canaan és a MicroBT gyártja a globális bányászgépek több mint 90%-át - ezek lényegében olyan számítógépek, amelyek bonyolult matematikai feladatokat végeznek, melyek célja a bitcoin hálózaton történő tranzakciók hitelesítése és új blokkok létrehozása. Az amerikai bázisok létesítése megvédheti ugyan a cégeket a vámoktól, de azzal a kockázattal jár, hogy felerősíti az Egyesült Államok biztonsági aggályait Kínával szemben olyan területeken, mint a chipgyártás és az energiabiztonság.
"Az amerikai-kínai kereskedelmi háború strukturális, nem pedig felszínes változásokat indít el a bitcoin ellátási láncaiban" - mondta Guang Yang, a Conflux Network kriptotechnológiai szolgáltató technológiai igazgatója. Ráadásul az amerikai cégek számára "ez túlmutat a vámokon. Ez egy stratégiai fordulat a "politikailag elfogadható" hardverforrások felé" - mondta Yang.
A Bitmain - az eladások alapján a három legnagyobb a három közül - decemberben, azaz Trump egy hónappal korábbi elnökválasztási győzelmét követően kezdte meg a bányászati rigek amerikai gyártását "stratégiai lépésként". A Canaan azzal a céllal kezdte meg a próbagyártást az Egyesült Államokban, hogy elkerülje Trump által április 2-án bejelentett vámokat - mondta Leo Wang, a cég vezetője. A kezdeményezés csak korlátozott jellegű, mivel az ingatag vámhelyzet kizárja a komoly beruházásokat - mondta. A harmadik helyen álló MicroBT azt mondta, hogy „aktív lokalizációs stratégiát hajt végre az Egyesült Államokban”, hogy „elkerülje a vámok hatását”.
A fenti trió uralja az elemzők által 2028-ra 12 milliárd dollárra becsült ágazatot. Ez egy olyan üzleti lánc része, amely a bitcoin bányászatának energiaigényes folyamatán, a támogató IT-infrastruktúrán és a kereskedési platformokon keresztül húzódik. Az amerikai rivális Auradine - amely mögött a piaci érték szerint legnagyobb bitcoin-bányász, a MARA Holdings áll - lobbizott a kínai szállítások korlátozásáért, hogy ösztönözze a versenyt a hardverek terén. "Míg a globális bitcoin-bányászat több mint 30%-a Észak-Amerikában történik, a bányászhardverek több mint 90%-a Kínából származik, ami a földrajzi kereslet és kínálat jelentős egyensúlytalanságát jelenti” - mondta Sanjay Gupta, az Auradine stratégiai igazgatója.
A Frost & Sullivan tanácsadó cég becslése szerint az eladott számítási teljesítményt tekintve a három legnagyobb cég birtokolja a hardverpiac 95,4%-át. Ami a kínai bányászgépeket illeti, „az amerikai elektromos hálózatra csatlakoztatott több százezer darab” biztonsági kockázatot jelent, véli Gupta. Wang szerint a bányászati rigek nem fenyegetik a biztonságot, mert „haszontalanok, ha nem bitcoin-bányászatra alkalmazzák őket”. Mégis, a gyártók „járulékos károkat” szenvedhetnek el a kínai cégeknek történő csúcstechnológiai értékesítésre vonatkozó amerikai korlátozások miatt - mondta. A kockázatot jól jellemzi, hogy a Bitmain AI leányvállalatát, a Sophgo-t az amerikai kormány biztonsági okokból feketelistára tette.
Kína egykor a teljes bitcoin-értékláncot uralta - a berendezések készítésétől a bányászaton át a kereskedésig -, amíg a kínai kormány 2021-ben a pénzügyi stabilitást fenyegető kockázatra hivatkozva be nem tiltotta a kriptopénz-tevékenységet az országban. A bányászok, kereskedők és tőzsdék külföldre költöztek. A technológiai gyártóként betöltött szerepük által védve azonban a Bitmain, a Canaan és a MicroBT továbbra is dominált a hardverek terén. A nyugati riválisokkal részben azért szálltak szembe, mert a bányászatra szabott, nagy teljesítményű chipek kifejlesztése terén nagy előnyre tettek szert.
A Canaan azóta Kínából Szingapúrba tette át a központját - bár még mindig rendelkezik kínai tevékenységgel -, és kísérleti gyártósorral rendelkezik az Egyesült Államokban, amely piac tavaly a bevételük 40%-át adta. "A cél az, hogy megpróbáljuk csökkenteni a költségeket mind a mi, mind az ügyfeleink számára” - mondta Wang, a Canaan vállalatfejlesztési és tőkepiaci alelnöke. A vámok kilátásba helyezése azt jelenti, hogy „minden alternatívát meg kell vizsgálnunk”.
Az USA idén 10%-os alapvámot vetett ki számos országból származó behozatalra, valamint további 20%-os vámot a Kínából származó behozatalra. Trump azt is mondta, hogy növelheti a vámokat a délkelet-ázsiai országokból, ahol a kínai berendezésgyártók összeszerelő üzemeket létesítettek. Viszont Trump azt ígérte, hogy ő lesz az a „kriptoelnök”, aki népszerűsíti a kriptovaluták mainstream használatát az Egyesült Államokban. Fia, Eric Trump a Hut 8 energetikai és technológiai céggel együtt elindította az American Bitcoin bányászcéget azzal a céllal, hogy stratégiai bitcoin tartalékot hozzon létre.
Az elnök kripto-barát politikája azonban rávilágíthat Kína kiemelkedő szerepére a bitcoin infrastruktúrájában, és a berendezésgyártók potenciálisan a célkeresztjébe kerülhetnek. Kína hardveres dominanciája „kellemetlen helyzetet teremt az amerikai bányászok számára” - mondta John Deaton, egy amerikai kripto-jogász. "Ha Kína korlátozza az exportot vagy manipulálja a kínálatot az megzavarhatja a bitcoin hálózat stabilitását és hatással lehet az amerikai felhasználókra és befektetőkre” - mondta Deaton. A piaci érték alapján legnagyobb bányászok - MARA, Core Scientific, CleanSpark és Riot Platforms - mind amerikai székhelyűek, így a kínai eredetű hardverekre való túlzott támaszkodás „potenciálisan problémás” - mondta Ryan M. Yonk, az American Institute for Economic Research közgazdásza.
Lehet, hogy a kínai gyártók az Egyesült Államokban telepednek le, de rövid távon az amerikai bányászok továbbra is Kínából vásárolnak majd gépeket, és a magasabb importköltségek nagyon fájni fognak nekik - mondta Kadan Stadlemann, a Komodo kriptoplatform technológiai vezetője. "De ez nem arról szól, hogy kárt okozunk az iparágnak. Hanem egy régóta esedékes váltás kikényszerítéséről" - mondta.
A Bitmain, a Canaan és a MicroBT gyártja a globális bányászgépek több mint 90%-át - ezek lényegében olyan számítógépek, amelyek bonyolult matematikai feladatokat végeznek, melyek célja a bitcoin hálózaton történő tranzakciók hitelesítése és új blokkok létrehozása. Az amerikai bázisok létesítése megvédheti ugyan a cégeket a vámoktól, de azzal a kockázattal jár, hogy felerősíti az Egyesült Államok biztonsági aggályait Kínával szemben olyan területeken, mint a chipgyártás és az energiabiztonság.
"Az amerikai-kínai kereskedelmi háború strukturális, nem pedig felszínes változásokat indít el a bitcoin ellátási láncaiban" - mondta Guang Yang, a Conflux Network kriptotechnológiai szolgáltató technológiai igazgatója. Ráadásul az amerikai cégek számára "ez túlmutat a vámokon. Ez egy stratégiai fordulat a "politikailag elfogadható" hardverforrások felé" - mondta Yang.
A Bitmain - az eladások alapján a három legnagyobb a három közül - decemberben, azaz Trump egy hónappal korábbi elnökválasztási győzelmét követően kezdte meg a bányászati rigek amerikai gyártását "stratégiai lépésként". A Canaan azzal a céllal kezdte meg a próbagyártást az Egyesült Államokban, hogy elkerülje Trump által április 2-án bejelentett vámokat - mondta Leo Wang, a cég vezetője. A kezdeményezés csak korlátozott jellegű, mivel az ingatag vámhelyzet kizárja a komoly beruházásokat - mondta. A harmadik helyen álló MicroBT azt mondta, hogy „aktív lokalizációs stratégiát hajt végre az Egyesült Államokban”, hogy „elkerülje a vámok hatását”.
A fenti trió uralja az elemzők által 2028-ra 12 milliárd dollárra becsült ágazatot. Ez egy olyan üzleti lánc része, amely a bitcoin bányászatának energiaigényes folyamatán, a támogató IT-infrastruktúrán és a kereskedési platformokon keresztül húzódik. Az amerikai rivális Auradine - amely mögött a piaci érték szerint legnagyobb bitcoin-bányász, a MARA Holdings áll - lobbizott a kínai szállítások korlátozásáért, hogy ösztönözze a versenyt a hardverek terén. "Míg a globális bitcoin-bányászat több mint 30%-a Észak-Amerikában történik, a bányászhardverek több mint 90%-a Kínából származik, ami a földrajzi kereslet és kínálat jelentős egyensúlytalanságát jelenti” - mondta Sanjay Gupta, az Auradine stratégiai igazgatója.
A Frost & Sullivan tanácsadó cég becslése szerint az eladott számítási teljesítményt tekintve a három legnagyobb cég birtokolja a hardverpiac 95,4%-át. Ami a kínai bányászgépeket illeti, „az amerikai elektromos hálózatra csatlakoztatott több százezer darab” biztonsági kockázatot jelent, véli Gupta. Wang szerint a bányászati rigek nem fenyegetik a biztonságot, mert „haszontalanok, ha nem bitcoin-bányászatra alkalmazzák őket”. Mégis, a gyártók „járulékos károkat” szenvedhetnek el a kínai cégeknek történő csúcstechnológiai értékesítésre vonatkozó amerikai korlátozások miatt - mondta. A kockázatot jól jellemzi, hogy a Bitmain AI leányvállalatát, a Sophgo-t az amerikai kormány biztonsági okokból feketelistára tette.
Kína egykor a teljes bitcoin-értékláncot uralta - a berendezések készítésétől a bányászaton át a kereskedésig -, amíg a kínai kormány 2021-ben a pénzügyi stabilitást fenyegető kockázatra hivatkozva be nem tiltotta a kriptopénz-tevékenységet az országban. A bányászok, kereskedők és tőzsdék külföldre költöztek. A technológiai gyártóként betöltött szerepük által védve azonban a Bitmain, a Canaan és a MicroBT továbbra is dominált a hardverek terén. A nyugati riválisokkal részben azért szálltak szembe, mert a bányászatra szabott, nagy teljesítményű chipek kifejlesztése terén nagy előnyre tettek szert.
A Canaan azóta Kínából Szingapúrba tette át a központját - bár még mindig rendelkezik kínai tevékenységgel -, és kísérleti gyártósorral rendelkezik az Egyesült Államokban, amely piac tavaly a bevételük 40%-át adta. "A cél az, hogy megpróbáljuk csökkenteni a költségeket mind a mi, mind az ügyfeleink számára” - mondta Wang, a Canaan vállalatfejlesztési és tőkepiaci alelnöke. A vámok kilátásba helyezése azt jelenti, hogy „minden alternatívát meg kell vizsgálnunk”.
Az USA idén 10%-os alapvámot vetett ki számos országból származó behozatalra, valamint további 20%-os vámot a Kínából származó behozatalra. Trump azt is mondta, hogy növelheti a vámokat a délkelet-ázsiai országokból, ahol a kínai berendezésgyártók összeszerelő üzemeket létesítettek. Viszont Trump azt ígérte, hogy ő lesz az a „kriptoelnök”, aki népszerűsíti a kriptovaluták mainstream használatát az Egyesült Államokban. Fia, Eric Trump a Hut 8 energetikai és technológiai céggel együtt elindította az American Bitcoin bányászcéget azzal a céllal, hogy stratégiai bitcoin tartalékot hozzon létre.
Az elnök kripto-barát politikája azonban rávilágíthat Kína kiemelkedő szerepére a bitcoin infrastruktúrájában, és a berendezésgyártók potenciálisan a célkeresztjébe kerülhetnek. Kína hardveres dominanciája „kellemetlen helyzetet teremt az amerikai bányászok számára” - mondta John Deaton, egy amerikai kripto-jogász. "Ha Kína korlátozza az exportot vagy manipulálja a kínálatot az megzavarhatja a bitcoin hálózat stabilitását és hatással lehet az amerikai felhasználókra és befektetőkre” - mondta Deaton. A piaci érték alapján legnagyobb bányászok - MARA, Core Scientific, CleanSpark és Riot Platforms - mind amerikai székhelyűek, így a kínai eredetű hardverekre való túlzott támaszkodás „potenciálisan problémás” - mondta Ryan M. Yonk, az American Institute for Economic Research közgazdásza.
Lehet, hogy a kínai gyártók az Egyesült Államokban telepednek le, de rövid távon az amerikai bányászok továbbra is Kínából vásárolnak majd gépeket, és a magasabb importköltségek nagyon fájni fognak nekik - mondta Kadan Stadlemann, a Komodo kriptoplatform technológiai vezetője. "De ez nem arról szól, hogy kárt okozunk az iparágnak. Hanem egy régóta esedékes váltás kikényszerítéséről" - mondta.