Van egy kulcsfontosságú különbség az iPhone és a Samsung Galaxy telefonok között, ami most fontosabb lehet, mint valaha: az egyiket valószínűleg Kínában szerelték össze, míg a másikat valószínűleg Vietnamban, Indiában vagy Dél-Koreában gyártották.

A Samsung az Apple-lel ellentétben nem támaszkodik nagymértékben Kínára az okostelefon-gyártás terén, ami egyre fontosabbá válik, mivel az Egyesült Államok és Kína között kereskedelmi háború dúl, amelynek eredményeképpen a kínai importra - néhány kivételtől eltekintve - legalább 145%-os vámot vetettek ki. Bár az Apple a gyártás egy részét más régiókba, például Indiába helyezte át, a Wedbush Securities áprilisi becslései szerint az iPhone-gyártás 90 százaléka még mindig Kínában történik.

Az okostelefonok és bizonyos más technológiai eszközök és alkatrészekre Trump által a kivetett vámok az Apple és más telefongyártók számára kegyelemdöfésnek számítottak, valószínűleg ezért most a kivételek hatálya alá tartoznak. A kormányzat azonban azt is ígéri, hogy hamarosan egy másik, kifejezetten a félvezetőket - az elektronikát működtető alkatrészeket - célzó vámcsomag is érkezik.

A Samsung - amely egyes elemzői becslések szerint a világ legnagyobb okostelefon-gyártója piaci részesedése alapján - természetesen nem mentes a vámoktól vagy azok esetleges gazdasági hatásaitól. De az okostelefonok gyártása nem is függ attól az országtól, amely Trump vámoffenzívájának legfőbb célpontja volt, ami azt jelenti, hogy nem kell jelentős mértékben felforgatnia mobilkészülék-gyártási tevékenységét, ha a Kínából származó okostelefonokra kivetett vámok miatt az egekbe szöknének az árak.


„Az előnye az, igen, hogy nem kell szembenézniük azzal az őrült mértékkel, amivel mi jelenleg foglalkozunk” - mondta Gerrit Schneemann, a Counterpoint Research okostelefon-iparággal foglalkozó vezető elemzője. De ez nem jelenti azt, hogy a Samsung azonnali előnyre tesz szert, tette hozzá Schneemann. "Nincs egyenes út ahhoz, hogy ezt egyszerűen exponenciális eladási növekedéssé alakítsuk” - mondta. A technológiai ipar az alkatrész-beszállítók és összeszerelő létesítmények hatalmas kínai hálózatára támaszkodik az olyan fogyasztói eszközök tömeges gyártásánál, mint az okostelefonok, laptopok és monitorok. Ezen eszközök egy része mentesül a kölcsönös vámok alól, de számos eszköz, például a videojáték-konzolok és a fülhallgatók nem.

A két gazdasági nagyhatalom közötti kereskedelmi feszültségek hétfőn ismét fokozódtak, amikor Peking büntetőintézkedésekkel fenyegetett meg minden olyan országot, amely az Egyesült Államok megnyugtatása érdekében korlátozza a Kínával folytatott kereskedelmét. A hónap elején a Trump-kormányzat 90 napos szünetet rendelt el a Kína kivételével a legtöbb országgal szembeni kölcsönös vámok kivetésére.

A Wedbush Securities elemzői Dan Ives ügyvezető igazgató vezetésével egy április 20-i jegyzetben azt írták, hogy a Kínával folytatott tárgyalásoknak „minél előbb” meg kell kezdődniük "a piacok, a technológiai világ és az amerikai gazdaság érdekében. Ellenkező esetben ez a vám- és kereskedelmi háború komoly károkat fog okozni a növekedésnek, miközben növeli az inflációt, és a technológiai világot sok kérdéssel és válaszok nélkül hagyja a jövőbeli stratégiájának megtervezéséhez” - áll a jegyzetben.


Az Apple tekintettel a Kínától való függőségére, a technológiai ipar vámügyi problémáinak középpontjában áll. A UBS elemzői úgy becsülik, hogy egy Kínában összeszerelt iPhone 16 Pro Max ára 800 dollárral ugorhat meg. Ez a becslés még azelőtt készült, hogy Trump kijelentette, hogy az okostelefonok mentesülnek a kölcsönös vámok alól. A Wedbush szerint az iPhone-oknak mindössze 5%-a készül Vietnamban és Indiában, míg további 5%-át más országokban gyártják.

A Samsung helyzete nagyon eltérő, mert még 2019-ben bezárta utolsó kínai telefongyárát, miután piaci részesedést vesztett az országban a hazai riválisokkal szemben, bár még mindig vannak ott más üzemei. A cég okostelefon-gyártásának túlnyomó többsége Dél-Koreában, Vietnamban, Indiában és Brazíliában zajlik. Hogy mik a pontos számok, arról eltérnek az elemzői becslések. A Counterpoint Research szerint a Samsung okostelefon-gyártásának 90%-a Vietnamban történik, ezzel szemben az International Data Corporation piackutató cég becslése szerint a Samsung okostelefon-gyártásának nagyjából 50-60%-a található Vietnamban, míg India a vállalat második legnagyobb telefongyártó központja, a maradékot pedig nagyrészt Dél-Korea és Latin-Amerika teszi ki.

A Samsung 2018-ban nyitotta meg a „világ legnagyobb mobilgyárának” nevezett üzemét Indiában. A Counterpoint Research szerint 2024-ben ez a cég volt a legnagyobb indiai okostelefon-exportőr, bár az Apple is nagy jelenléttel rendelkezik. A két vállalat együtt az ország okostelefon-exportjának mintegy 94%-át adja. Ben Barringer, a Quilter Cheviot befektetési menedzsment cég globális technológiai elemzője szerint a Samsung számára előnyös lehet a kettős szerepe: egyszerre értékesít fogyasztói elektronikai cikkeket és gyárt alkatrészeket, például kijelzőket, memóriákat és chipeket. "A Samsungnak valószínűleg van egy kis előnye abban az értelemben, hogy a Samsung azon kevés elektronikai vállalatok egyike a világon, amelyek vertikálisan integráltak” - mondta Barringer.


Egyes elemzők mégis szkeptikusak azzal kapcsolatban, hogy a Samsung diverzifikált gyártása az eladások növekedéséhez vezetne. Az Apple vásárlói nagyon hűségesek tudnak lenni, és nem világos, hogy az áremelések változtatnának-e ezen. "Az emberek nem feltétlenül váltanak át az Apple-ről a Samsungra” - mondta Schneemann. Linda Sui, a TechInsights elemző cég globális okostelefon-stratégiákért felelős vezető igazgatója szintén úgy véli, hogy az Apple képes lesz az amerikai piacra szánt iPhone-ok gyártását Indiába helyezni. A vállalat már korábban is növelte az Indiából az Egyesült Államokba irányuló iPhone-szállításokat.

Az Apple és a Samsung az okostelefon-vásárlók különböző típusait szolgálja ki. Az Apple arról ismert, hogy csak néhány iPhone-modellt árul, gyakorlatilag csak prémium kategóriás, magasabb árréssel rendelkező készülékeket. A Samsung ezzel szemben a telefonok szélesebb választékát értékesíti - különösen az árspektrum alsó végén a Galaxy A sorozatú telefonjaival, amelyek a tömeges értékesítést adják. "A Samsung számára ez vegyes helyzet” - mondta, mivel az Apple uralja a piac felsőbb szegmensét. Trump vámjai részei annak a szélesebb körű erőfeszítésnek, hogy a gyártást visszahozzák az Egyesült Államokba, ami azt jelenti, hogy más nemzetek - köztük Vietnam és India - is vámokkal szembesülnek - bár egyelőre alacsonyabb, 10%-os vámokkal - ami azt jelenti, hogy a Samsungot még mindig érintik a vámok valamilyen formában.

A nagyobb aggodalom azonban az, hogy a gazdasági helyzet hatással lesz a fogyasztói kiadásokra, ami esetleg visszafogja az okostelefonok iránti keresletet, mivel Trump vámjai potenciálisan megemelhetik az árakat minden szegmensben. Ez arra késztetheti a fogyasztókat, hogy hosszabb ideig tartsák meg készülékeiket, különösen az olyan érett okostelefon-piacokon, mint az Egyesült Államok, ahol általában a prémium kategóriás telefonok a népszerűek - mondta Schneemann. A feltörekvő piacokon, ahol az okostelefon-szállítások nagyobb növekedést értek el, a kereslet szintén lelassulhat, ha a fogyasztók „megéreznék a szorítást” - mondta. "A napi szükségletek és alapvető dolgok előrébb lesznek a listán, mint egy új vagy frissített okostelefon” - mondta Schneemann.